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俄央行人民币储备继续大幅下降，中俄贸易难助人民币国际化_腾讯新闻

俄央行人民币储备继续大幅下降，中俄贸易难助人民币国际化_腾讯新闻

俄央行人民币储备继续大幅下降，中俄贸易难助人民币国际化

内容提要：

1、米舒斯京表示，2022年中俄贸易本币结算已接近三分之二，2023年还将继续扩大；

2、实际上2022年中俄贸易本币结算占比不超过43.2%；

3、去美元的俄罗斯，今年也在持续大幅度减少人民币储备；

4、在与部分发展中国家的贸易往来中推行货币互换、本币结算，可能无助人民币国际化。

一、米舒斯京表示，2022年中俄贸易本币结算已接近三分之二，2023年还将继续扩大

5月 23日俄罗斯的《国际文传电讯社》报道称，俄罗斯总理米哈伊尔·米舒斯京表示，2023年俄罗斯和中国将把相互贸易额提高到2000亿美元，并扩大本国货币结算。

米舒斯京在上海的俄中商业论坛上表示，10多年来，中国一直是俄罗斯的主要贸易伙伴。在2023年第一季度，中俄相互贸易已经增加了近四分之一，达到约520亿美元，俄罗斯在中国贸易伙伴名单中的位置也发生了变化，从第十位上升到第七位。所以他相信，今年将完成国家元首设定的将相互贸易额提高到2000亿美元的任务。

米舒斯京还特意指出，这种增长伴随着重要的质变。最重要的是，对美元和其他西方货币的依赖有所减少。如果在2021年，中俄两国之间只有大约四分之一的结算是以本国货币进行的，那么2022年已经接近三分之二了。我们将继续提高双边金融合作的独立性，从而加强经济主权。

米舒斯京的这一番讲话，让不少人对人民币国际化再一次充满了想象，认为中国在俄罗斯最困难的时候支持俄罗斯是对的，因为俄罗斯不仅与我们一起打破美元霸权，还助力我们推进人民币国际化。

事实上，是我们所希望的吗？

二、实际上2022年中俄贸易本币结算占比不超过43.2%

5月22日，俄罗斯央行发布了2023年4月《俄罗斯金融市场风险概览信息和分析报告》。该报告披露的数据显示， 2022年俄罗斯对中国商品出口中，人民币支付比例为18%，俄罗斯从中国进口 的商品中，人民币支付比例为27%。

据中国海关总署1月13日发布的统计数据显示，2022年全年，中俄贸易额为1903亿美元，同比增长29.3%。其中，中国对俄出口761亿美元，增长12.8 %；中国自俄进口1142亿美元，增长43.4%。

按照俄罗斯央行的人民币结算比例和中国海关的进出口金额加权计算，2022年中俄商品进出口贸易中，人民币的结算比例为21.6%。

如果米舒斯京披露的2022年中俄贸易中本币结算已经接近三分之二，即使按60%计算，也意味着卢布在双边贸易中占到了38.4%的比例。让卢布在中俄本币结算中占主导地位，这应该不太可能。

如果根据双边对等关系计算，卢布的结算占比和人民币对等，那么在2022年中俄贸易中，本币结算占比就只有43.2%，离米舒斯京高估的三分之二，还差20多个百分点。

实际上2022年人民币结算占比大于卢布，因为我们通过俄罗斯央行公布的2022年外汇储备中人民币储备数量大幅增加这一数据可以得知，2022年有不少人民币通过净流入俄罗斯，只有人民币的支付占比大于俄罗斯才能做到这一点。

三、去美元的俄罗斯，今年也在持续大幅度减少人民币储备

俄罗斯央行在4月份的《俄罗斯金融市场风险概览信息和分析报告》中的数据显示，继2月份、3月份人民币储备大幅下降之后，俄罗斯央行4月份的人民币储备继续呈现急剧下降的趋势。

截至4月底日，央行的人民币储备已经比3月份减少了约价值130亿元美元的人民币，比高峰期2022年10月底减少了大约300多亿美元人民币。

俄罗斯央行人民币储备之所以在快速减少，是因为俄罗斯官方的主动安排。

一是持续卖出人民币。

由于今年以来油气价格大幅度下降，出口收入大幅度减少，导致俄罗斯的国际收支平衡表中，收入大幅下降，但支出持续增加，外汇收入减少，卢布币值贬值。为缓和卢布汇率下跌速度，俄罗斯央行从二月份就开始抛售人民币，买入卢布，虽然效果并不太好，卢布依然在贬值。

4月份，俄罗斯央行在莫斯科外汇交易中心卖出人民币价值542亿卢布，比 3 月份卖出的价值 419 亿卢布增加了29.4%。

在俄罗斯的外汇场内交易所和场外交易市场，卖出人民币的交易规模持续增长。“有毒”货币的交易份额从1月份的76.1%下降到 62.3%，其中与欧元的交易量从 23.5% 减少到 17.8%；而人民币的份额从22.3%增加到了36.1%。

二是在与中方商品进出口结算中，通过调整进口与出口的人民币支付比例，还回人民币。

2023年第一季度，俄罗斯商品出口的人民币支付比例为16%，比2022年的支付比例减少了2个百分点；商品进口中，人民币支付比例为进口的29%，比2022年增加了2个百分点。这一增一减，让俄罗斯通过出口顺差形成的人民币储备大幅度减少。

2023年一季度，俄罗斯对中国出口2048亿元，其中使用人民币结算328亿元，俄罗斯国际收支中收入人民币328亿元；俄罗斯从中国进口1661亿元，其中使用人民币结算482亿元，俄罗斯国际收支中支出人民币482亿元。

大家看明白了吗？2023年一季度中俄贸易总额看，俄罗斯为顺差5698亿元。也就是说，如果是按我们平时理解的本币结算，俄罗斯用卢布买中国商品，中国用人民币买俄罗斯商品，一季度我们就可以向俄罗斯输出387亿元人民币，俄罗斯就会增加387亿人民币储备。

但实际情况与本币结算相距甚远。通过进出比例控制，一季度俄罗斯不仅没有因为俄中贸易顺差增加一分钱的人民币储备，反而将2022年积累的人民币储备，还了154亿给我们。

四、在与部分发展中国家的贸易往来中推行货币互换、本币结算，可能无助人民币国际化

我们注意到，俄罗斯对外一直声称去美元、欧元，去有毒货币，与中国实行本币结算来联手打破美元霸权，因此也收获了越来越多的中国俄粉。但实际上，从俄罗斯每个月公布的数据上，我们会发现，俄罗斯只是在被欧美进出口和SWIFT国际支付系统制裁的情况下，利用支持人民币国际化来替代对欧洲的出口和从欧美的进口。俄罗斯央行的外汇储备，依然以欧元等有毒货币为主，俄罗斯还在努力将人民币结算控制在进出口基本平衡的状态。

俄罗斯Rosbank市场研究和战略办公室高级副总裁Yuri Tulinov这样评价人民币在俄罗斯的地位：虽然俄罗斯的贸易绕过了美元，但俄罗斯的银行系统也在流失人民币储备。俄罗斯央行的目标就是确保在市场上，人民币存在“适度赤字”，限制人民币在俄罗斯的流动性。

目前俄罗斯是所有表面上支持我们在双方贸易往来中使用部分本币结算，支持人民币国际化，暗中是因美元、欧元短缺，或者说无法使用美元、欧元支付系统国家中，与我们贸易增长最快，去美元化与本币结算喊得最凶的国家。即使是这么一个国家，面临欧美的严厉制裁，需要通过我们转移被欧洲拒绝的商品出口，通过我们进口欧美不卖给他的关键性物品，也千方百计地将收到的人民币还给我们。看来，通过这么一班国家来推动人民币国际化，肯定难以起到明显效果。

【作者：徐三郎】

中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析_俄罗斯东欧中亚研究所

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中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析

2021年04月24日

来源：《俄罗斯东欧中亚研究》2021年第2期

作者：王晓泉

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　　摘　要：中俄结算支付体系高度受制于美国。在美国滥用金融霸权、世界“去美元化”和人民币国际化进程加快的背景下，中俄结算支付体系面临着“去美元化”的现实需求，这给中俄本币结算特别是人民币结算带来重要契机。通过对俄罗斯市场的人民币现实和潜在需求、人民币结算的政策环境以及金额技术条件等分析可以预判，中俄结算支付体系人民币结算前景良好。中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的主要路径是，建设备用结算渠道，优化人民币业务空间布局，加强政府协调与政策引导，深化商业银行合作。

　　关键词：中俄关系;结算支付;经济合作;金融合作;人民币国际化

　　作者简介：王晓泉，中国社会科学院大学政府管理学院教授、中国俄罗斯东欧中亚学会秘书长。

 

　　国际结算支付体系涉及国际金融信息的传输和资金调拨，是所有国际经济合作的关键环节。然而，美国滥用金融霸权严重威胁到中俄等诸多国家的经济安全，引发和加快了世界“去美元化”进程，中俄本币结算需求随之迅速增加。在人民币国际化步伐加快的趋势下，人民币具有成为中俄结算支付主要货币的优势条件和良好前景。

 

一　中俄结算支付体系“去美元化”的背景

 

　　中俄结算支付体系深受复杂的国际政治因素、经济因素、技术因素等影响。美国滥用世界金融霸权给中俄结算支付体系造成巨大威胁，而人民币国际化步伐加快给中俄结算支付体系更大规模地使用人民币创造了契机。

　　(一) 美国滥用世界金融霸权

　　金融霸权是美国获取世界经济秩序垄断利益的核心支柱。美国滥用世界金融霸权主要体现在四个方面：

　　第一，获取超额经济利益。

　　美元是世界最重要的计价货币、支付货币和储备货币，绝大多数国家的货币体系高度依赖美元，这使美国可以通过发行美元赚取高额的“铸币税”,并通过操控美元汇率和供需矛盾制造经济动荡乃至危机，从而获取巨额投机性利益。

　　第二，对外转嫁经济危机。

　　为摆脱日益严重的美债危机，美联储推出无限量化宽松政策，导致美元严重超发，全球美元资产大幅缩水，给很多国家带来了输入性通货膨胀的压力。

　　第三，获取国际经贸情报。

　　美国清算所同业支付系统(CHIPS)保证了美元的可追溯性以及美国的全球清算控制权。1973年成立的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)是最重要、最安全、最便捷的国际银行间金融信息传输平台，连接了200多个国家的1.1万多家金融机构，每年传输约18亿条消息，每天传递总价值约6万亿美元的支付订单。美国对SWIFT拥有强大的控制力，能够及时掌握SWIFT的交易信息，并使其遵从于美国的“长臂管辖”政策。世界绝大多数美元国际结算支付须经过SWIFT和CHIPS,美国因此掌握着绝大多数美元的流向，并从中得到重要的经济情报。使用美元进行的军品交易亦难逃过美国的监控。

　　第四，对外施加金融制裁。

　　世界上绝大多数金融机构慑于美国的金融霸权，不得不遵从美国的“长臂管辖”政策，按照美国的指令冻结被制裁对象的资产。美国只要在金融信息传输系统上采取某些制裁措施，就能使被制裁国家孤立于国际美元体系之外，从而重创其国际融资和贸易。美国财政部海外资产控制办公室(OFAC)出台了六类金融制裁清单：特别指定国民清单(Specially Designated Nationals and Blocked Persons List, SDNs)、行业制裁识别清单(Sectoral Sanctions Identifications List)、海外逃避制裁者清单(Foreign Sanctions Evaders List)、巴勒斯坦立法会清单(NON-SDN Palestinian Legislative Council List)、非SDN涉伊朗制裁法案清单(Non-SDN Iran Sanctions Act List)、外国金融机构第561条款清单(The List of Foreign Financial Institutions Subject to Part 561 List)。特别指定国民清单和行业制裁识别清单对俄罗斯影响最大。在没有获得OFAC许可的情况下，美国公司须冻结被列入特别指定国民清单的自然人和法人名下的资产，不得与之开展任何交易。行业制裁识别名单包括了4份指令：指令1要求，在未得到政策豁免或OFAC授权准许的情况下，美国人不得参与受此指令约束的自然人或法人的新权益或超过14天期限的新债务，以及与其财产或财产权益有关的所有交易、融资或其他交易。指令2的债务期限规定为60天，且对新权益期限不做要求【1】,其余内容与指令1相同。指令3下的债务期限规定为30天，且对新权益期限不作要求，其余内容与指令1相同。指令4禁止美国人直接或者间接地向俄罗斯油气产业提供任何服务、技术和科技，但豁免了项目所有权占33%以下的自然人或法人的制裁。

　　2000年之后，美国对伊朗、朝鲜等国实施了危害性较大的金融领域“聪明制裁”。2014年克里米亚事件后，美国等西方国家对俄罗斯发起了多领域制裁，金融制裁是重点。2014年9月，欧洲议会通过了禁止向俄罗斯银行提供SWIFT服务的决议。2017年9月，SWIFT的软件提供商菲纳斯特拉(Finastra)公司暂停了对两家俄罗斯银行的服务。2018年11月，美国财政部宣布，如果SWIFT向伊朗提供服务，就会遭到美国制裁，SWIFT被迫切断与伊朗金融机构的对接通道。2020年12月，美国为干涉香港问题，宣布对14位中国全国人大常委会副委员长实施制裁，香港特首也成为了美国金融制裁的对象。拜登政府上台后，以纳瓦利内事件为由推动西方对俄采取新制裁措施，将多名俄罗斯高官列入金融制裁名单。

　　(二) 世界“去美元化”进程加快

　　美国滥用金融霸权严重威胁世界货币体系稳定，导致国际矛盾升级和“去美元化”进程加快，主要表现为货币区域化、本币国际化、货币互换、货币数字化以及金银货币化等。中俄欧日等40多国开启了“去美元化”进程。美国曾是最大石油进口国，因此许多石油出口国愿意维护美元地位。然而，如今美国通过开采页岩油已成为石油出口国，其他石油出口国因此将成为“去美元化”的重要力量。世界“去美元化”进程主要表现为以下三方面：

　　第一，缩减美元外汇储备和美债。

　　美元在全球储备中的比重日益下降，屡创新低。中国、法国、德国、俄罗斯、伊朗、印度、土耳其等国纷纷减少美元储备，各国央行与美联储的货币互换规模大幅下降，导致国际投资者削减美债等美元资产，减少美元在经贸投资中的使用。俄罗斯央行的外汇储备也从以美元为主转向以欧元、人民币与黄金为主，并自2018年初开始大幅出售和削减美债，使其降幅达到85%。

　　第二，在国际经济合作中减少美元使用。

　　俄罗斯大型石油公司的出口合同完全停用美元结算，将有更多国际贸易绕过美元而主要通过欧元、人民币等完成，欧元与人民币的国际结算占比持续扩大。2015年，中俄贸易结算近90%使用美元。2020年第一季度，中俄贸易中美元结算占比跌了5%,跌至46%的新低。同时，两国本币结算份额占总结算额的24%,创下历史新高，人民币结算占比升至17%,欧元占比升至30%,卢布结算占比为7%。

　　第三，摆脱美国的全球清算控制权。

　　摆脱受制于美国的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)成为多国共识。俄罗斯2012年在境内启动了俄罗斯银行金融报文传送系统(SPFS),并通过多种方式推动该系统的应用，包括降低费用、通过立法加强俄罗斯国内金融机构同SPFS的联系等。2018年初，SPFS扩展到了欧亚经济联盟成员国。截至2018年10月，SPFS已拥有包括中国银行在内的413家银行客户。俄罗斯努力加强同中国、土耳其、伊朗等国的合作，希望推动该系统在国际上广泛应用。为保护俄罗斯公民免于被冻结个人资金，俄罗斯还创建了自己的国家支付系统。

　　2015年10月正式投入运行的中国人民币跨境支付系统(CIPS),用于中国境内外金融机构进行跨境人民币结算，可做到实时转移资金。中国人民银行2018年72号文《人民币跨境支付系统业务规则》明确了参与者使用该系统的条件，以及账户管理和操作要求。CIPS有直接客户和间接客户。直接客户可在CIPS开设账户和接收交易号，直接结算跨境人民币付款。间接客户无权在CIPS开设账户，但拥有一个营业号码，可指示直接客户通过CIPS用人民币进行跨境结算支付。为保证客户的可靠性，CIPS建立了直接客户的接纳和退出机制。截至2019年上半年，CIPS系统共有31家直接参与者，847家间接参与者，其中包括亚洲650家(含境内365家)、欧洲105家、北美洲25家、大洋洲18家、南美洲16家、非洲33家，覆盖了全球148个国家和地区，开放时间已从12小时延长至24加4小时，覆盖了世界所有时区的金融市场，消除了内部和外部交易间的“时间差”。中国外汇交易系统(CFETS)启动了人民币与俄罗斯卢布的“支付对支付”(PVP)系统，计划在“一带一路”建设框架下与其他外币启动PVP系统。

　　德国、法国和英国为与伊朗进行石油与商品贸易而建立了贸易辅助与支持工具(INSTEX),其实质是一种易货单据撮合系统，运作方式是：伊朗向欧洲供应石油等产品，但货款不汇往伊朗银行，而是汇往给伊朗供应工业制成品、药品和食品等商品的欧洲公司。货物往返于伊朗，但资金全部留在欧盟境内。伊朗同样设立了与INSTEX类似的贸易和金融特别机构(STFI)。STFI撮合两个伊朗公司相互支付，货款同样不流出伊朗。2012年，伊朗所有的银行与SWIFT系统断网，改用统一区域支付清算系统(SUCRE)。俄罗斯、中国和印度正在开发一种可在SWIFT断网情况下进行应急电子结算的方式。三国的央行金融信息传输系统将通过网关对接，将交易信息从一个支付系统格式代码转成另一个支付系统格式代码。

　　(三) 人民币国际化步伐加快

　　中国是全球第二大经济体、第一大贸易体、购买力超过美国的最大消费市场，还是后疫情时期全球唯一实现正增长的世界主要经济体。然而，人民币的国际地位与中国的全球经济地位不相匹配，人民币国际化是必然趋势。

　　从2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来，人民币跨境使用逐步扩大，人民币在国际市场的定价功能稳步提升。2016年10月，人民币被纳入国际货币基金组织SDR1货币篮子，在中国大陆跨境支付货币中排名仅次美元而居第二位，成为继美元、欧元和英镑后国际结算中第四大货币和SDR权重排名第三大货币，并不断向国际贸易货币、跨境投资货币、国际信贷货币、储备货币等方向发展。截至2018年底，已有土耳其、巴基斯坦、俄罗斯、尼日利亚、伊朗、阿尔及利亚等近30个国家和地区可用人民币作为结算货币。中国还与俄罗斯、日本、韩国、阿根廷、英国、瑞士、巴西等国签署了本币互换协议。俄罗斯宣布发行人民币债券，将人民币纳入储备货币。2018年人民币在俄罗斯外汇储备占比从2.8%大幅提高到14.4%。2019年，中国人民银行与欧洲中央银行续签了规模为3500亿元人民币/450亿欧元的双边本币互换协议。环球银行金融电信协会(SWIFT)2020年7月23日发布的数据显示，2020年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币升至第五位，占比为1.76%。此前，人民币的全球支付货币排名已连续两个月位居第六位【2】。

　　中国跨境人民币使用政策与宏观审慎管理框架基本建立，相关金融基础设施逐渐完善，市场参与机构迅速扩大，跨境业务渠道逐步畅通，这为中国经济金融深化改革、扩大开放创造了重要条件，人民币跨境结算支付能力的提升亦得到了有力保障。

　　2019年初，人民银行强调人民币国际化的工作重点，为人民币国际化指明了方向，即“以服务实体经济、促进贸易投资便利化为导向，进一步完善人民币跨境使用政策；优化央行间货币合作框架；完善离岸人民币市场流动性服务框架。”【3】随着中国综合国力和国际经济地位继续增强，人民币作为国际结算货币和储备货币的职能将相应增强。央行数字人民币的推出，将为人民币国际化提供新动力，也为中俄扩大人民币结算创造契机。

　　(四) 中俄结算支付体系高度受制于美国

　　1.中俄跨境结算支付依赖于SWIFT

　　环球银行金融电信协会(SWIFT)在世界范围内应用了近50年，支持了绝大多数跨国结算支付业务，拥有很强的客户粘性，在全球结算支付体系中的统治地位短时期内难以撼动。中俄本外币跨境结算支付主要以SWIFT为通道，通过银行间账户和代理行账户完成。

　　中国工商银行是目前唯一在俄罗斯开设人民币清算中心的中国银行，其开展的中俄结算支付业务具有很强的代表性。中方或俄方商业银行接受企业的人民币跨境结算支付业务时，需同时在工商银行莫斯科分行和中国工商银行总行开设账户，俄方商业银行通过俄罗斯金融信息传输系统(SPFS)或SWIFT与工行莫斯科分行交换结算支付信息，中方商业银行通过中国现代化支付系统(CNAPS)或者CIPS与中国工商银行总行交换结算支付信息，中国工商银行总行通过SWIFT与工商银行莫斯科分行交换结算支付信息。也就是说，中俄结算支付信息即使在本国境内可以绕过SWTFT进行交换，其跨境交换也只能通过SWIFT进行。

　　工商银行的中俄跨境卢布结算支付业务流程与人民币结算支付业务流程相似，区别在于：(1)在中国境内，中国工商银行与收款行是账户行关系，工商银行需向央行申请卢布额度。(2)俄方商业银行与工商银行莫斯科分行交换支付信息时，需使用俄罗斯央行支付系统(BRPS)或SWIFT。BRPS是由俄罗斯央行负责运营的银行间支付活动的核心系统，是俄罗斯最重要的两个全国性支付系统之一。根据覆盖区域、交易金额、交易规则、每日结算时间、参与者类别、支付工具、交易速率和技术的不同，俄罗斯央行支付系统可以进一步分为大额支付系统——银行电子快速支付系统(RTGS,也被称为BESP)、大小额支付系统——区域电子支付系统(VER)、区域间电子支付系统(MER)和使用信函的支付系统。其中，最重要的是2007年10月投入运行的银行电子快速支付系统。俄罗斯监管部门要求，凡是超过1亿卢布的支付必须使用该系统。

　　工商银行的中俄跨境美元结算支付业务流程完全处于美国监管之下，无论在中国境内还是在俄罗斯境内，都须使用SWIFT系统进行美元结算支付。美元跨境结算支付不但须通过SWIFT,而且要通过美元清算行。

　　2.中俄结算支付服务依赖于美国

　　卢布对人民币汇率仍是套汇汇率，须通过美元彼此联系。人民币跨境支付系统(CIPS)不仅依赖于美国技术和软件，还依赖于受美国控制的SWIFT,其所有的结算支付信息都处于美国监控之下。中国银联卡支付系统依赖于美国公司，不得不使用美国BMC软件公司的服务，借用美国公司的软件来监控结算支付系统和生产银行卡。2015年俄罗斯建立了国家支付卡系统，但俄罗斯银行支付系统在技术上也受制于美国公司“PSC CartStandard”。该公司系金融技术服务公司，服务于俄罗斯境内100多家银行。因此，失去美国金融服务，中俄金融机构的国际结算支付业务将遭受沉重打击。中俄所有的金融机构都极力避免因违反美国“长臂管辖”政策而被列入美国的金融制裁清单。

 

二　中俄结算支付体系中人民币结算前景

 

　　俄罗斯对人民币市场需求旺盛，两国本币结算合作机制与渠道不断健全，法律保障逐渐加强，边贸本币结算模式日渐成熟，人民币在中俄本币结算中的占比日益增加，使用范围不断扩大，发展前景良好。

　　(一) 市场需求分析

　　中俄结算支付体系对人民币需求呈快速上升趋势，主要原因如下：

　　1.人民币汇率具有稳定性

　　汇率稳定性是影响结算支付币种选择的重要因素。人民币对美元和欧元等世界主要通用货币的汇率较为平稳，而对卢布汇率波动较大，主要原因是卢布汇率不稳，人民币对卢布汇率不得不随之调整。中国企业和金融机构大多不愿承担汇率不稳的卢布所造成的换汇风险，在本币结算中更愿意使用人民币。

　　人民币对卢布直接交易有助于降低汇率风险，简化交易环节，节省交易成本，丰富企业和市场选择。2010年11月22日和12月15日，卢布和人民币分别登陆中国银行间外汇市场和莫斯科外汇交易中心，开创了两国银行间货币现汇交易的先河。2018年初，人民币在莫斯科外汇交易中心日均交易量达2亿美元。俄罗斯莫斯科证券交易所有170多家银行和经纪公司从事人民币交易。中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行也在俄罗斯交易平台上进行人民币交易。

　　资料来源：根据《人民币汇率中间价(1994～2020》的数据编制，http://www.safe. gov.cn/safe/2020/1218/17833.html

　　资料来源：俄罗斯中央银行。

 

　　2.人民币在俄外汇和国家福利基金占比较大

　　2016年，俄罗斯央行把人民币纳入本国外汇储备。2020年3月，人民币在俄罗斯央行黄金外汇储备中的占比为12.2%,是俄罗斯第三大储备外汇。2021年2月24日，俄罗斯财政部决定将美元和欧元在俄罗斯国家福利基金(NWF)货币结构的比例从45%下调至35%,而将人民币的比例提高到15%【4】。

　　资料来源：Обзор деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте № 4 (56) ,2020.https://cbr.ru/collection/collection/file/31819/2020-04_res.pdf

　　3.中俄贸易对人民币需求巨大

　　中俄已确定2024年将双边贸易额提升至2000亿美元的目标【5】。2020年中俄经贸合作经受住了疫情考验，显示出较强韧性，双方合作互补性强、长期向好的基本面没有改变。2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元，连续三年突破千亿美元大关。中国在俄外贸中的占比进一步提升，连续11年稳居俄第一大贸易伙伴国地位【6】。

　　除了传统的能源和矿产品领域仍有巨大合作潜力外，农业、投资和工程承包、科技合作发展较快，有望成为中俄经贸合作的新支柱。2020年，中俄农产品贸易额55.5亿美元，创历史新高，中国跃升为俄农产品和肉类第一大出口市场。“宅经济”拉动电子产品对俄出口快速增长，笔记本电脑、平板电脑出口分别增长39%和29%,中国品牌智能手机跃居俄市场销量榜首。投资和工程承包逆势增长，中俄新签工程承包合同额占对欧洲新签合同额的近30%。科技创新合作全面深化，总额10亿美元的中俄联合科技创新基金启动运营，双方在5G、云服务、智慧出行等领域的合作取得积极进展【7】。

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России,13 февраля 2021 г.,https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России, 13 февраля 2021 г., https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

 

　　中俄经贸合作发展带动了中俄结算支付业务的增长。2020年，中俄间跨境支付业务为33万余笔，同比增长19.61%,清算金额为1069.86亿美元，同比增长33.67%。两国间结算货币以人民币和欧元结算为主，占所有货币的93.89%。美元、欧元支付笔数增长较多，分别为45.08%和38.63%,欧元清算金额增长近3倍【8】。从支付报文类型来看，客户类汇款为30.64万笔，占中俄跨境支付业务的92.66%,同比增长5.35%。客户类汇款清算金额为439.28亿美元，占中俄跨境清算金额的41.06%,同比增长135.17%。资金类汇款为2.43万笔，占中俄跨境支付业务的7.34%,同比减少9.77%。资金类汇款清算金额为630.58亿美元，占中俄跨境清算金额的58.94%,同比增长31.64%。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。 

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

 

　　2020年中俄支付业务中，中方支出各币种笔数合计4.1万余笔，俄方支付笔数为28.95万余笔，但是双边清算总额基本相等。这说明，中方交易支出主要以集中度高的大型采购为主，而俄方交易支出更多体现为中小企业交易。从贸易集中度看，中俄贸易中大额交易在趋向使用人民币、欧元交易，人民币结算达480.62亿美元货值，欧元结算达405.31亿美元货值，分别占贸易清算总额的44.92%和37.88%。美元在中俄双边贸易额中占比仅为14.42%,共计154.29亿美元，而卢布占比很小。这说明，中俄在大型交易中有条不紊地进行“去美元化”。人民币在中俄支付中从笔数到货值基本稳定。因此，欧元的增长代表了大宗交易中人民币的需求缺口。欧元在中俄结算支付业务中的突出特点是单笔交易集中度很高，俄罗斯对华支付的441笔欧元交易共计186.83亿美元，平均单笔为4236.5万美元，中国对俄支付的266笔欧元结算交易共计218.48亿美元，平均单笔为8213.5万美元。这说明，欧元结算的中俄贸易基本为大型企业采购，而中俄大企业对两国政策的配合度较高。因此，在两国充分协调的情况下，存在短期内人民币挤占欧元完成405.31亿美元货值相当大部分交易结算的现实可能性。

　　4.俄罗斯对人民币投资需求迅速增加

　　受国际能源价格长期低迷、西方经济制裁等多重因素影响，俄罗斯财政预算赤字日益增加，俄罗斯企业从西方获得融资日益艰难。  

　　资料来源：Ежегодная информация об исполнении федерального бюджета,Минфин России,24.02. 2021,https: //minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud

 

　　2019年，中国对外直接投资净额为1369.1亿美元，中国2.75万家投资者在国(境)外共设立对外直接投资企业4.4万家，分布在全球188个国家(地区),年末境外企业资产总额7.2万亿美元，中国对外直接投资分别占全球当年流量、存量的10.4%和6.4%,流量位列全球国家(地区)排名的第2位，存量列第3位【9】。中国成为俄罗斯国际融资的重点国，对俄人民币融资规模不断扩大。国家开发银行黑龙江省分行与俄罗斯商业银行签订5笔总额400亿元人民币同业融资协议。截至2019年4月末，完成实际融资316亿元，主要用于35个中俄贸易合作项目，涉及冶金、矿业、交通、油气等。哈尔滨银行作为牵头行和俄罗斯开发与对外经济银行签署的总额100亿元人民币的同业间银行授信协议进入提款阶段。截至2019年4月末，实际提款5.56亿元，主要用于火力发电和水力发电项目【10】。人民币融资的扩大势必增加人民币结算支付需求。并且，随着人民币投融资项目的运营和成长，人民币投融资和结算支付规模将进一步扩大。

　　5.中俄本币结算条件显著改善

　　2017年，中国工商银行在莫斯科启动了人民币清算行业务。多家俄罗斯银行加入了中国人民银行启动的人民币跨境支付系统(CIPS)。中俄天然气、石油、黄金交易等都可以用人民币作为结算货币。

　　资料来源：中国银行。

 

　　人民币对卢布交易同步交收业务是践行“一带一路”倡议的重要举措，最早于2015年10月在中俄总理定期会晤委员会金融合作分委会第十六次会议提出。2017年10月9日，中国外汇交易中心正式推出同步交收业务，标志着中国外汇市场正式建立人民币对外币同步交收机制，以此消除外汇交易结算过程中由于两种货币的清算时差造成的结算风险，提高中俄间本币资金流动时效。中国银行被外汇交易中心指定为同步交收业务的卢布结算行，为同步交收业务提供卢布结算服务。2020年，卢布同步交收结算业务笔数同比增长136%,清算金额同比增加88.84%。

　　中俄金融机构正加强银联卡发卡和受理合作。中国农业银行2009年与俄方合作推出借记卡，用户可以在俄罗斯ATM机提取人民币、卢布和美元现金。2014年，中国银联与俄方合作发行卢布和人民币银联卡。截至2019年4月末，俄罗斯发卡机构发行银联卡230余万张，俄罗斯联邦储蓄银行、俄罗斯VTB银行等多家大型商业银行超过10万台ATM机可受理银联卡。

　　中俄边贸本币结算渠道日益通畅。黑龙江省银行与俄罗斯银行开展了多种形式的银行代理业务，在产品创新、本币贸易融资、优质客户推介等领域合作不断深入，本币结算业务稳步发展。截至2019年4月末，中俄双方银行共设代理行账户98户。2019年1～4月，办理本币结算业务4.1亿美元，其中人民币结算2.4亿美元，占比57.4%。2019年6月13日，中国银行黑龙江省分行在哈尔滨新区成立了黑龙省首家对俄跨境金融服务中心。哈尔滨银行作为中俄金融联盟中方发起行、银行间市场卢布做市商，率先上线了跨境电商在线支付平台，代理行网络覆盖俄罗斯主要区域，并在哈尔滨新区搭建了对俄企业“一站式”综合金融服务平台——“对俄结算服务中心”。2019年1～4月，黑龙江省对俄跨境人民币业务实际收付合计18.5亿元【11】。

　　(二) 政策法律分析

　　在结算支付体系中扩大人民币结算受政策法律因素影响很大，而政策法律因素取决于政治因素。推动中俄关系不断向前发展不是权宜之计，而是两国高层在总结历史经验和教训基础上达成的共识，符合两国根本利益和历史发展规律。中俄互为最大邻国，同为安理会常任理事国和新兴大国，拥有相似的战略处境、相通的战略理念、互补的战略优势和坚实的合作基础。两国斗则两败，合作则共赢。因此，中俄关系持续健康发展，步入了“新时代全面战略协作伙伴关系”阶段，处于“历史最好时期”,成为新型大国关系的典范。得益于高水平双边关系，人民币结算的政策法律环境持续改善。

　　1.政府政策协调机制畅通

　　中俄政府有密切的金融合作沟通协调机制。中国人民银行和俄罗斯央行牵头的中俄金融合作分委会自2000年成立以来，很好地引领了两国金融务实合作。2020年11月17日，国务院副总理、中俄投资合作委员会中方主席韩正与俄罗斯第一副总理、中俄投资合作委员会俄方主席别洛乌索夫通过视频方式共同主持了中俄投资合作委员会第七次会议。韩正提出，鼓励金融创新，支持扩大本币支付和结算规模，发挥金融服务对投资合作的支撑作用【12】。

　　2.政策法律环境改善

　　20世纪90年代，中俄签署了边境贸易本币结算协定。2010年11月，当时的中国总理温家宝与俄罗斯总理普京宣布中俄贸易开始使用本币结算。2011年6月，中国人民银行与俄罗斯央行签订了新的本币结算协定，本币结算从边境贸易扩大到一般贸易，并扩大了地域范围。协定规定，两国经济活动主体可自行决定使用可自由兑换货币、人民币和卢布进行商品和服务结算与支付【13】。2015年12月17日，中俄两国央行签署了合作谅解备忘录，内容包括推动双边本币结算，加强支付、银行卡和信用评级等领域合作，帮助对方在本国发行本币计价的债券。2019年6月，哈尔滨银行、中俄金融联盟中方成员与俄罗斯银行签署《同业借款协议》《现钞跨境调运合作协议》《贸易融资合作协议》等多项合作协议，为中俄经贸合作提供了新保障【14】。

　　3.边贸本币结算政策配套健全

　　2010年2月，对俄人民币境外直接投资在黑龙江省试点。黑龙江省外汇管理部门制定了对俄人民币直接投资实施方案、风险防范指引以及投资效果评估办法等制度，积极搭建银企对接平台。绥芬河市成为卢布现钞使用试点市。人民银行哈尔滨中心支行指导黑龙江内银行加强同俄方银行间的相互合作，简化代理行协议签订手续。中俄本币现钞跨境调运体系建立，中方简化了外币现钞调运通关手续，不再要求出具调运外币现钞进出境证明文件。截至2019年4月末，累计陆路调运人民币现钞1亿元，空运调运人民币现钞1.4亿元。

　　(三) 技术条件分析

　　中国外汇交易系统(CFETS)建立了用于卢布和人民币结算的支付对支付新系统(PVP),可降低结算风险以及在不同时区进行交易的风险，提高外汇市场效率。最重要的是，能够在中俄本币结算中绕开SWIFT,从而确保结算信息的保密性和避免美国的金融制裁。

　　哈尔滨银行中俄跨境电子商务在线支付平台是简约高效的集成化线上网关系统，多渠道、多场景、多币种地解决对俄出口电商线上结算难、周期长、成本高的问题，持续被纳入“国家重大建设项目库”,荣获各类奖项近20项。该平台成功打通了业内首条“卢布网上快速结算通道”、俄罗斯“世界卡”线上渠道。从2014年平台上线截至2020年7月份，已累计处理交易3945万笔，累计交易结算量达150亿元【15】。

　　数字技术飞跃正在引发国际结算支付方式的变革。数字货币可加快本币结算，建立部分替代SWIFT的结算系统，促进支付系统国际化。目前有30多个国家在研究数字法币，中国已率先推出央行数字货币(DCEP)。中俄两国在数字货币的研究和应用方面拥有广阔的合作空间。俄罗斯议会2018年开始制定数字金融资产法案，明确了数字货币的法律概念，提高了加密数字货币的公众吸引力，并研究基于数字货币的税收系统完善方案。2020年10月，俄罗斯央行发布报告，分析了发行数字卢布的可行性，描述了各种发展模式和场景。俄罗斯央行行长席阿列克谢·扎波特金强调，央行将在国内结算系统中引入数字货币。如果一切顺利，就可用其开展国际结算。俄罗斯国家杜马金融市场委员会副主席阿纳托利·阿克萨科夫指出，俄罗斯密切关注数字人民币测试经验，希望中俄将来协调数字本币结算政策。阿克萨科夫认为，国家数字货币可大大加快本币结算速度，但为此需实现技术兼容，并签署国家间协议【16】。

　　中国金融、贷款、智能制造和物流领域已使用区块链技术。中国有456家区块链公司，全球超八成区块链专利都在中国。2018年，中国区块链专利占全球的82.1%。赛迪区块链研究院的统计显示，2019上半年中国区块链专利数量为3547项，位居全球第一。区块链技术上的绝对优势将助推中国数字人民币将进入国际化新赛道。中国等国家正在加速研基于区块链技术的去中心化系统，其可以成为SWIFT的替代方案。与SWIFT之类的集中式系统相比，分布式的区块链系统提高了实时交易速度，并能够保护国际结算不受第三方破坏。“目前俄罗斯、中国和印度已经开发出了一种新的电子结算方式。按照计划，俄罗斯央行金融信息传输系统将通过网关与中印两国支付基础设施对接，即将交易信息从一个支付系统的格式代码转变成为另一个支付系统的格式代码，此举能够应对当由美国为实际主导者的国际银行结算系统SWIFT断链的情况，从而进一步降低风险发生的可能。根据该计划，未来俄罗斯金融信息传输系统将与中国人民币跨境支付系统(CIPS)对接，这意味着，人民币国际化又迎来了新的进展。”【17】

　　(四)制约性因素分析

　　由于俄罗斯经济重心处于欧洲，欧洲一直是俄罗斯最大的出口目的地和进口来源地。2020年俄欧贸易额占俄罗斯外贸总额的41.3%。欧元是俄罗斯主要外汇储备货币和国际结算支付货币。在俄欧双方经贸关系长期捆绑的情况下，俄欧贸易虽然深受西方制裁影响，但是仍将长期维持在一定水平。俄罗斯对欧出口产品主要是能源矿产等资源类产品，所得欧元主要用于支付进口欧洲商品。中俄外贸额在俄罗斯外贸总额的占比超过欧盟仍需要较长时间，这限制了人民币在俄罗斯外贸结算中的使用规模。

　　资料来源：Итоги внешней торговли Российской Федерации в январе-феврале 2020 г.,Министерство экономического развития Российской Федерации,17 апреля 2020,https://www.economy.gov.ru/material/file/3f99620f7080c4547aabc1c20433fcbc/ItogiTorgovli_01-02_2020.pdf.pdf

 

　　在中俄本币结算支付中，俄罗斯政府出台了优惠政策，鼓励本国企业使用卢布作为国际贸易结算货币。相比之下，中国政府没有相应的优惠政策，使用人民币结算因此需要支付比卢布结算更多的费用，这必然影响两国企业特别是俄罗斯企业使用人民币结算的积极性。

　　俄罗斯央行对商业银行在华开设同业存放银行账户的审批手续较为繁琐，导致在俄代理行网络发展迟缓。黑龙江省金融机构的俄方账户行大部分位于俄远东地区，分支机构较少，覆盖面较窄，且代理行相互授信额度有限，难以满足边境地区合作中人民币支付和融资的需求。俄罗斯银联卡发卡银行主要集中在莫斯科、圣彼得堡等大城市。俄罗斯远东地区银联卡持卡人少，很多商户不能受理银联卡支付。

　　中俄贸易存在明显的季节性特征：上半年俄罗斯容易出现顺差，下半年中国容易出现顺差。为保证本币汇率和结算支付不受季节性因素干扰，两国政府需要及时买进人民币或卢布。但是，目前双方的本币互换和调运机制尚不能完全满足季节性用汇需求。中俄本币现钞资金跨境调运仍以商业银行自发方式进行，清算成本较高，束缚了银行跨境调运现钞业务的规模化发展。银行出于效益和风险控制考虑，限制头寸实有库存增长，制约了双方大额信用额度使用和新型结算产品的开发，影响了对俄跨境人民币结算业务的发展。

　　总体而言，制约人民币结算的因素基本属于技术层面因素，不会对扩大人民币结算造成实质性阻碍，并且能够通过加强中俄政府协调和金融机构合作予以消除。

 

三　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的路径

 

　　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算是提升中俄双边经贸合作安全性和便利性之举，对推动人民币国际化和提升中国在世界金融体系中的地位亦有重要意义。鉴于美元霸权短期内不会彻底坍塌且中俄贸易额仅突破千亿美元，对中俄结算支付体系“去美元化”和扩大人民币结算要采取稳慎态度，重点改善基础性条件和建设国际结算支付备用渠道。

　　(一) 建设结算支付备用渠道

　　为避免引发美国强烈不满，欧洲的贸易辅助和支持工具(INSTEX)所撮合成功的国际贸易单据较为有限，其主要是作为摆脱美国长臂管辖的备用渠道。但是，该工具还能够起到平衡国际贸易、降低交易成本、扩大本币结算、保护国际结算秘密等多重好处。

　　中俄遭受美国金融制裁的压力远大于欧盟，因此两国应参照INSTEX的经验共建“国际贸易清算支持工具”,并将其应用到欧亚经济联盟、上合组织、东盟和金砖国家间贸易单据撮合，最终可与INSTEX对接。可以争取人民币作为计价和结算主要货币，贸易单据撮合的差额部分以人民币结算。也可以建立统一记账单位及其发行与结算中心。统一记账单位与其他币种的汇率应根据相应国家购买力变化进行实时调整，但总体上应保持稳定。同时，通过使用区块链技术使“国际贸易清算支持工具”实现分布式结构，以此提高国际清算安全性、保密性和效率。未来还可以依托“国际贸易清算支持工具”数据完善人民币国际信贷系统。

　　此外，中国人民币跨境支付系统(CIPS)和中国外汇交易系统的卢布和人民币支付对支付系统(PVP)都能够在SWIFT断网条件下实现中俄人民币跨境结算支付，应不断对其进行完善，提升其跨境人民币结算的规模与效率。

　　(二) 优化人民币业务空间布局

　　人民币结算支付与双边投资与贸易规模密切相关。中国对俄投资扩大将有力拉动双边贸易。然而，中国的经济发展重心和主要融资平台都在东部地区，而东部地区对俄经贸合作方面存在商业信息不对称、对接渠道不畅等多重制约因素。最重要的是，东部地区金融机构与西方国家合作密切，无法经受美国金融制裁，所以对与遭受美国制裁的俄罗斯进行合作十分谨慎。从经济要素合理分配角度考虑，应将中俄大宗贸易和中国对俄融资业务重心放在东部地区一线城市，因为这些城市及周边的制造业十分发达，并拥有丰富的金融资源和金融管理经验，以及较强的金融产品和金融技术研发能力，能够支持中俄项目融资和结算支付体系创新。还应发挥香港作为世界金融中心和贸易中心的独特优势，促进香港扩大对俄经贸合作和人民币业务。从规避美国金融制裁风险角度考虑，可将哈尔滨银行打造为专司对俄结算支付的专业银行，在强化其作为对俄边贸结算支付主渠道的同时，将其与东部地区一线城市及香港的对俄融资网络相连，在更好地服务东部地区和香港企业开展对俄业务的同时，也为自身发展创造更多机会。

　　在俄罗斯境内，应推动俄方银行增加代理行账户数量，扩展代理行账户设置地域范围，鼓励中国的银行在俄增设分支机构，重点布局中国企业投资较多的地区，为在俄投资企业发展提供本地化金融服务。

　　(三) 加强政府协调与政策引导

　　做好政府协调和政策引导能够有效推动人民币结算扩大。政府协调的目标应该是：在货币互换方面，对俄罗斯境内人民币需求量进行准确的动态评估，及时调整本币互换额度，弥补需求缺口，并联合俄海关等部门解决好人民币现钞移存问题。在人民币清算渠道建设方面，将俄有关机构以境外直接参与者身份接入CIPS系统，支持中资银行在俄设立人民币清算行和收购俄方银行，为人民币清算网络发展代理行。在金融技术研发方面，加强中俄结算支付技术联合研发，发挥数字人民币在结算支付中的优势，推动中俄实现金融技术兼容，协调两国数字货币结算政策并签署国家间协议。人民币在俄使用的便利化方面，推动俄方简化在其境内购买和使用人民币的审批流程，设定和扩大人民币现钞使用区域。

　　政策引导的目标应该是：在鼓励政策方面，对采用人民币跨境结算的企业在退税、补贴、奖励等方面给予优惠，增强企业使用人民币结算积极性。在贸易政策方面，帮助中国企业增加对俄议价能力、结算方式选择能力、外贸政策运用能力和企业竞争力提升能力；推动对俄跨境电商支付平台建设，支持其以人民币计价结算；丰富中国对俄输出货品种类，培养俄罗斯民众使用人民币的消费需求。在投资政策方面，发挥中国企业对俄投资的比较优势，鼓励其参与俄境内大型项目建设，并用人民币开展对俄投资；形成利率补偿方案，降低政府引进重点项目融资成本，支持人民币跨境融资，吸引俄方企业利用人民币来华投资，引导企业使用人民币汇回利润。

　　(四) 深化商业银行合作

　　中国商业银行应加强对俄罗斯商业银行的信息交换和信用动态评估，提高交易行为规范性和安全性。两国商业银行应加强投融资合作，推进产业基金和投贷联动等新型合作模式，通过建立全面代理行关系，扩大中俄本币账户的数量和覆盖范围，丰富中俄本币结算工具，通过产品组合、创新等方式扩大合作领域，加强信用证、保函、银行卡等结算工具的推广使用。

　　中国银联应推进银联卡在俄受理网络建设，支持在俄远东边境地区布设金融机具，推动更多俄罗斯边贸中小商户加入银联卡POS机特约商户，扩大俄远东口岸地区人民币支付结算范围，鼓励中方银行在风险可控条件下开展贸易项下信用卡融资。

　　应更好地发挥中俄金融联盟促进中俄商业银行合作的桥梁作用，推动双方更多商业银行入盟，完善内部合作机制，重点推动联盟成员在重大项目投融资等方面更多使用人民币。

 

注释

【1】“权益”包括股票、股票保险、存款收据等;“债务”包括债券、贷款、授信、贷款保函、信用证、汇票、银行承兑、票据贴现或商业票据。

【2】《全球支付货币排名升至第五人民币国际化稳步推进》,2020年7月24日,https://baijiahao.bai du.com/s?id=1673064600576474217&wfr=spider&for=pc

【3】林景臻:《强化人民币国际化基础性工作》,载《中国金融》2019年第14期。

【4】Анастасия Башкатова:Российские стратегические резервы все больше зависят от Китая,25 февраля 2021,Независимая газета.https://yandex.ru/turbo/ng.ru/s/economics/2021-02-25/1_8090_economics1.html

【5】《中俄总理第二十四次定期会晤成果丰硕中俄努力向2 000亿美元贸易发展目标迈进》,2019年9月19日,http://www.gov.cn/xinwen/2019-09/19/content_5431226.htm

【6】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日,https://news.cctv.com/2021/01/29/ARTIJYW2dN7RVMX5hTKWwieK210129.shtml

【7】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日。

【8】数据来自环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。中俄间跨境支付数据仅包括两国间直接清算的业务,不包括通过美、欧洲等第三方国家清算的业务。

【9】中华人民共和国商务部、国家统计局、国家外汇管理局编:《2019年度中国对外直接投资统计公报》,中国商务出版社2020年版,第3～4页。

【10】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日,http://tradeinservices.mofcom.gov.cn/article/difang/maoydt/201906/85297.html

【11】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【12】《韩正与俄罗斯第一副总理别洛乌索夫共同主持中俄投资合作委员会第七次会议》,2020年11月18日,http://www.gov.cn/xinwen/2020-11/18/content_5562239.htm

【13】《人民银行与俄罗斯中央银行签署双边本币结算协定》,2011年6月23日,http://www.gov.cn/govweb/gzdt/2011-06/23/content_1891529.htm

【14】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【15【《哈尔滨银行中俄跨境电商平台亮相服贸会荣获“业态创新示范案例”奖》,2020年09月08日,http://hlj.people.com.cn/n2/2020/0908/c220024-34278912.html

【16】[俄]列昂尼德 ·科瓦契奇:《俄罗斯参考中国经验创建数字卢布》,2021年1月14日,http://sputniknews.cn/economics/202101141032889754/

【17】《中俄印3国将对接支付结算平台?与此同时,人民币迎来重大机遇!》,2019年10月29日,https://baijiahao.baidu.com/s?id=1648719301797579291&wfr=spider&for=pc

 

Analysis on the Background of De-Dollarization of Sino-Russian Payment and Settlement System and Prospect of RMB Settlement

Wang Xiaoquan

　　Abstract：The settlement and payment system betweenChina and Russia is highly subject to the United States. Under the background of the abuse of financial hegemony by the United States,the trend of“de-dollarization”in the world and the acceleration of RMB internationalization,the Sino-Russian settlement and payment system is facing the realistic demand of “de-dollarization”. Through the analysis of the demand,policy environment and financial technology of RMB in the Russian market, it can be predicted that RMB settlement has a good prospect in the Sino-Russian settlement and payment system. The main ways to “de-dollarization”and expand RMB settlement are to build alternative settlement channels, optimize the layout of RMB business,strengthen government coordination and policy guidance,and deepen the cooperation between commercial banks.

　　Keyword：China-Russia Relations; the Payment and Settlement System; Economic Cooperation; Financial Cooperation; RMB Internationalization

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俄财长称七成俄中贸易已转为本币结算，这意味着什么？还有哪些信息值得关注？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册投资经济商业俄罗斯金融俄财长称七成俄中贸易已转为本币结算，这意味着什么？还有哪些信息值得关注？每日经济新闻​已认证账号新华社莫斯科4月24日消息，塔斯社24日援引俄罗斯财政部长西卢安诺夫的话报道说，俄罗斯与中国间超过70%的贸易结算已经转为本币结算。 西卢安诺夫当天在…显示全部 ​关注者436被浏览1,124,827关注问题​写回答​邀请回答​好问题 6​3 条评论​分享​100 个回答默认排序信息对抗​立志成为中华小百科​ 关注中俄两国去年1900亿美元。原来只有30%用本币。意味着70%，也就是1330亿是用美元。这1330亿美元，可以说已经被分食殆尽。你别看中俄之间只有70%用了本币结算。另外30%没说。但俄罗斯被制裁之后，贸易顺差缺急剧扩大，原因何在，除了天然气和石油涨价，另一个原因就是有白手套的存在。据印方统计，2022年的双边贸易额从130亿美元升至390亿美元。俄罗斯对印度出口额增加3.5倍，达到361亿多美元，印度直接对俄出口产品29亿美元，减少12%看到没有，俄罗斯对印出口增加3.5倍。这361亿美元的货品出去之后，肯定收回了不少印度卢比。这钱得花呀，但你看俄罗斯从印度就进口了29亿美元，说句忽略不计问题不大吧。印度如此，其他国家大体也差不多所以这些钱最好的出路是中国。中国不管是从建货币池的角度，还是从为了推人民币不得不顺便收一些别的货币的角度，都会收。因此，中俄之间几乎可以说把美元给踢干净了。而这也意味着，俄罗斯铁定不会缺钱了，因为世界第一大工业国兼第一大贸易国，他收卢布啊。而他收卢布的原因是，卢布随时可以买回来石油和天然气。而俄罗斯有钱了，就能在乌克兰继续耗，欧洲快耗不下去了，接下来开始重点耗美国了。还有一个点可能不容易想到的。据中国海关总署1月13日发布的统计数据显示，2022年全年，中俄贸易额为1902.72亿美元，同比增长29.3%。其中，中国对俄出口761.23亿美元，增长12.8 %；中国自俄进口1141.49亿美元，增长43.4%。俄罗斯买中国的东西花了760亿美元，卖东西收回1140亿美元。这380亿的顺差是什么？是人民币啊。这些钱拿到手里干啥，肯定得花啊。这不就相当于俄罗斯也在帮中国推人民币了嘛。以后每年肯定都是顺差，人民币肯定是富余的，从此俄罗斯变成了人民币国际业务员。总结一下，中俄大部分贸易本币结算，意味着（1）美元被踢干净了。（2）俄罗斯不缺钱了，可以接着跟美国耗了。（3）以后俄罗斯会义务帮我们推人民币的国际化。发布于 2023-04-25 21:35​赞同 1986​​258 条评论​分享​收藏​喜欢收起​暴躁的大叔​​咨询行业 法定代表人​ 关注其实吧，还有个账是大家需要关注的。2022年，也就是俄乌打了整整一年多之后，俄罗斯一年贸易顺差是3334亿美元。而中国也一举超越德国，成为世界最大顺差贸易国，这个数字是8776亿美元。而2022年的美国，贸易逆差突破9481亿美元，创历史新高。差不多就等于帝国满世界折腾了一大圈，自己亏的钱全支持中俄经济发展了……怪不得美国天天警告中国俄罗斯不要私自互相援助，这特么还用得着互相援助？最大的援助方就是美国自己啊！也就是说，俄罗斯遭遇了美国全方位制裁，欧盟10轮制裁，跟乌克兰打了一年多的仗，居然还赚了3000多亿美元……这个数字在2021年只有1973亿美元，增长了近70%。而中国被美国在高科技领域制裁，贸易战打了四五年，各种军事政治施压，脱钩操作……我们的贸易顺差增长了近30%。合着中俄被美国越制裁越赚钱，美国越制裁别人亏得越多……这TM算哪门子制裁？这简直就是财神爷啊，毫不利己，专门利人，不愧是世界灯塔，文明领袖啊！（手动狗头）编辑于 2023-04-26 00:09​赞同 538​​171 条评论​分享​收藏​喜欢

俄总理：今年中俄贸易结算已完全摆脱第三国货币_澎湃号·媒体_澎湃新闻-The Paper

今年中俄贸易结算已完全摆脱第三国货币_澎湃号·媒体_澎湃新闻-The Paper下载客户端登录无障碍+1俄总理：今年中俄贸易结算已完全摆脱第三国货币2023-12-20 17:45来源：澎湃新闻·澎湃号·媒体字号► 文 观察者网 李泽西19日，俄罗斯总理米舒斯京访华期间表示，中俄关系已处于历史最高水平，并继续蓬勃发展，两国继续扩大本币在相互结算中的比例，今年实际上完全摆脱了使用第三国货币。他表示，“我们继续扩大本币在相互结算中的比例。2020年这一指标约为20%，今年我们实际上在相互结算中完全摆脱了第三国货币。”俄罗斯第一副总理别洛乌索夫曾于11月20日访华期间表示，中俄贸易的本币结算率已达95%。俄罗斯不按国别公布对外贸易结算中所用货币占比，但据俄央行公布地区性数据，10月俄罗斯向亚洲地区出口时卢布结算占比34.6%，友好国家货币结算占比44%；自亚洲进口时卢布结算占比23.8%，友好国家货币结算占比56.2%。米舒斯京12月19日表示，中俄正在落实两国元首设定的战略任务，其“重点是让两国经贸合作、投资合作再上新台阶，并透过实现贸易结构多元化提升双边贸易质量”。他指出，两国正在加强商业联系，两国共同主办的俄中商务论坛今年5月在上海举行，俄中博览会也在今年7月于叶卡捷琳堡国际创新工业展期间恢复举办。李强19日会见米舒斯京（图源：新华社）米舒斯京还表示，俄中关系已成为国际关系的压舱石和稳定器，俄方愿同中方一道，落实好两国元首重要共识，加强经贸、能源和投资等领域合作，深化人文交流，密切在联合国、金砖国家等多边机制内的沟通协调，把俄中全面战略协作伙伴关系提升到更高水平。据观察者网此前报道，今年南非金砖峰会的一个主要议题是持续推动本币在结算中发挥更大的作用。2024年金砖峰会将在俄罗斯举办。在2019年，中俄曾同意在2024年将双边贸易规模增至2000亿美元（约合1.4万亿元人民币）。据中国海关总署12月7日公布的数据，中俄贸易在今年1至11月期间已创下2180亿美元（约合1.5万亿元人民币）的新高，提前、超额完成目标。应国务院总理李强邀请，米舒斯京于19日至20日访华举行中俄总理第28次定期会晤。外交部发言人汪文斌介绍，中俄总理定期会晤是推动落实两国元首共识和统筹协调双方各领域务实合作的重要机制，自1996年成立以来每年举行。本次会晤期间，双方将就双边关系、务实合作以及共同关心的问题深入交换意见。李强在会上表示，在两国元首的战略引领下，中俄关系持续高水平运行，双方政治互信更加牢固，民间友好不断深化，务实合作更有韧性，国际协调更为密切，树立了新型大国关系典范。中方愿同俄方以明年两国建交75周年为契机，落实好两国元首重要共识，不断传承发扬中俄世代友好，推动中俄关系实现新的更大发展，持续增进两国人民福祉，给世界注入更多稳定性和正能量。会晤后，两国总理签署了《中俄总理第二十八次定期会晤联合公报》，并共同见证签署相关合作委员会会议纪要以及海关、检验检疫、市场监督等领域多项双边合作文件。来源|观察者网原标题：《俄总理：今年中俄贸易结算已完全摆脱第三国货币》阅读原文特别声明本文为澎湃号作者或机构在澎湃新闻上传并发布，仅代表该作者或机构观点，不代表澎湃新闻的观点或立场，澎湃新闻仅提供信息发布平台。申请澎湃号请用电脑访问http://renzheng.thepaper.cn。+1收藏我要举报查看更多查看更多开始答题扫码下载澎湃新闻客户端Android版iPhone版iPad版关于澎湃加入澎湃联系我们广告合作法律声明隐私政策澎湃矩阵澎湃新闻微博澎湃新闻公众号澎湃新闻抖音号IP SHANGHAISIXTH TONE新闻报料报料热线: 021-962866报料邮箱: news@thepaper.cn沪ICP备14003370号沪公网安备31010602000299号互联网新闻信息服务许可证：31120170006增值电信业务经营许可证：沪B2-2017116© 2014-2024 上海东方报业有限公

俄总理：中俄当前已经实现了“完全本币化”交易，不依赖其他货币_腾讯新闻

俄总理：中俄当前已经实现了“完全本币化”交易，不依赖其他货币_腾讯新闻

俄总理：中俄当前已经实现了“完全本币化”交易，不依赖其他货币

据悉，去年9月俄气公司宣布已经正式同意将对中国的天然气出口付款方式从欧元和美元改为卢布和人民币，作为俄罗斯对西方“去除影响”的一部分。认为这是中俄能源贸易史上首次采用本币结算天然气，标志着俄罗斯对人民币的信赖达到了一个“新高度”。在俄罗斯未来能源的出口方向大量对准中国、印度等国家的情况下，俄方和中国采取“无保留”的本币支付有利于推进更高层次的合作，尤其是在购买能源问题上。

消息提到，2023年二季度人民币在中国跨境交易中占比达49%，首次超过美元结算，这距离13年前上升了44个百分点，增幅很大。再加上国际资金清算系统（SWIFT）在10月份发布的统计显示，人民币在该交易系统内使用率升至最高水平，在9月份时首次超过了欧元成为第二大货币。《日经新闻》网站认为俄罗斯为人民币的数据“贡献”了很大一部分力量，俄方在当前的情况下几乎完全转向用人民币来交易，拉高了这种货币在全球的需求。

19日，俄罗斯总理米舒斯京访华期间表示，中俄关系已处于历史最高水平。其中最显著的一点是：中俄双方继续扩大本币在相互结算中的比例。2020年这一指标约为20%，但今年两国实际上已经完全使用本币结算，摆脱了第三国货币结算。当然“完全本币化”之前也在俄媒的报道中有所提及，他们认为莫斯科当下只有“极少数能信赖的国家”，这些国家中还有一部分的货币没有国际竞争力，不具有通用兑换性或者汇率不稳定等，人民币是其中最有价值的币种。

分析人士则认为，俄罗斯在双边贸易中完全采取人民币，中俄实现“接近百分之百本币化”有两条原因。其一是随着俄乌冲突的发展，俄罗斯也多次向西方要求“放松制裁”的条件，包括在农业问题上取得豁免权，但这些条件统统被无视。所以他们当前没有选择，和中国促进本币结算是不得已之举。其二是俄方已经认识到，即使在俄乌冲突结束后，很多要求俄罗斯“负起责任”的西方国家仍然是有危险的，如果持有欧元或美元过多，俄罗斯很有可能面临第二次制裁或被没收货币的结局。

值得一提的还有，米舒斯京在访华期间还表示，中俄两国正在加强商业联系，两国共同主办的俄中商务论坛今年5月在上海举行，俄中博览会也在今年7月于叶卡捷琳堡国际创新工业展期间恢复举办。对此有评论称：“俄罗斯是受制于西方制裁，而且手里存了人民币，可以买中国的工业品，永远不需要担心钞票变废纸；无论如何，中俄合作模式扩大到金砖其他国家的话，西方的干涉和金融操控影响力将会大打折扣，但从某种意义上来说，达成互相信任又是最困难的一步。”

中俄支付领域“去美元化”，意味着什么 - 知乎

中俄支付领域“去美元化”，意味着什么 - 知乎切换模式写文章登录/注册中俄支付领域“去美元化”，意味着什么老街中俄支付领域“去美元化”，意味着什么俄罗斯总统普京签署总统令，规定俄认定的“不友好国家”要购买俄天然气须在俄银行开设卢布账户用卢布付款，新规定自4月1日生效。对此，俄联邦国家能源安全基金创始人、俄联邦政府财政金融大学应用政治学系主任西蒙诺夫表示，俄罗斯这一决定将加速“去美元化”进程。近年来，越来越多的国家表示有必要摆脱美元的统治地位，目前有40多国开始了去美元中心化的进程，主要方式有扩大本币结算、减少使用美元资产、优化外汇储备结构、增加黄金储备等。一段时间以来，中俄之间围绕能源贸易展开本币结算的合作颇受关注。有观点认为这将是一个重要突破口，必然会形成多米诺骨牌效应，全球去美元化的进程将会加快。那么，我们该如何理性客观看待中俄支付领域“去美元化”？人民币国际化之路该怎么走？一起来看《人民论坛》关于中俄支付领域 “去美元化”的两点认识据“今日俄罗斯”（RT）报道，2021年9月5日俄罗斯天然气工业股份公司首席执行官亚历山大·久科夫在第六届东方经济论坛提出，中俄飞机往返两国加油费用将用人民币和卢布结算。目前俄气在中国共承担34个机场的加油业务。2021年上半年，俄罗斯天然气工业股份公司的飞机在华加油站总油量增至5.65万吨，计划到2025年将中俄的飞机加油总量翻一番，达到约25万吨。对于中俄支付领域“去美元化”，需要理性客观分析。第一，这主要是对美元汇率变化风险的一种避险方法。以前中俄两国贸易结算基本上采用美元，人民币与卢布的汇率是经美元汇率套算出来的。因此美元汇率的波动对两国贸易结算有很大影响。2008年全球金融危机以来，美国实施的多轮量化宽松政策已经使得美元世界货币的地位有所下降。新冠肺炎疫情加剧了国际货币和金融体系的动荡，美国无限量宽松政策又让美元信用体系再一次面临侵蚀的风险，破坏美元的“坚挺”地位和“保值”特征。根据数据统计，近15年来美元的价值萎缩速度达到了历史的最高值，因此国际投资者已经充分意识到需要分散金融风险，因而产生了对其他世界货币的需求。俄罗斯财政部和央行认为美元贬值对其外汇储备安全、跨境贸易汇率波动存在巨大风险，2021年6月宣布决定清空国家财富基金中的美元资产。这次俄罗斯天然气工业股份公司航空燃油费用由人民币结算，与其说是“去美元化”行动，不如说是俄罗斯天然气工业股份公司为了市场合理避险所达成的合作协议。中俄两国发生贸易时所选择的计价和清算货币是一种市场选择行为，既有可能是双方中比较有影响力的国家的货币，也可能是国际上更有流动性的第三国的货币。从历史上看，美国掌控的布雷顿森林体系奠定了美元的国际货币地位，1971年美元与黄金脱钩后迅速与石油结算相联系。“石油美元”具有两大特征：一是国际石油贸易以美元作为计价和结算货币，二是产油国出口石油所获得的净收入用于购买美元计价金融资产。上世纪80年代到本世纪初期，由于美元的“坚挺”（相对其他主要国际货币）地位和“保值”特征，结算成本要比用其他国家本币或黄金结算更低，且流动性较高，美元结算给相关国家带去了较为丰厚的利益。21世纪第一个十年，由于世界经济快速发展催生巨大的能源需求，俄罗斯的能源出口采取美元结算，在国际市场获取了巨额收益，极大地促进了俄罗斯经济的稳定和复苏进程。归根结底，俄罗斯的“美元化”和“去美元化”是应对美元升值或贬值风险而采取市场化选择的结果。从资本流动量与资产配置角度或需求看，目前有40多国央行、企业、金融机构应对美元巨大贬值避险而进行的资产再配置，不是一些人所谓的“去美元化”。这就要区分汇率风险与金融制裁。金融制裁是指停止与被制裁国的部分或全部金融交易，包括：对个人、公司、金融机构或产品、资源等实施制裁或封锁，要求美国金融机构等对被制裁对象实施封锁，甚至冻结、没收被制裁对象的在美资产，对违反禁令的人员、机构进行严厉处罚等。2014年3月俄罗斯将克里米亚半岛重新纳入版图。美国对俄罗斯实施一系列金融制裁，主要包括冻结或没收资产、切断国际融资渠道、限制进入国际支付体系等。2014年8月，美国先后对俄罗斯国家石油公司和天然气公司、俄罗斯开发银行发布中长期融资禁令，禁止其进入美国资本市场融资，导致俄罗斯企业海外债券损失超过400亿美元。2014年3月，美国维萨卡公司和万事达卡公司停止向俄相关银行所发售的银行卡提供支付服务。出于保护金融主权的政治性考虑，一些国家推动了贸易和金融项目本币结算的发展，但这不是其他国家主动减持美元的结果。能够对美国构成重大威胁的，根本上说是打造新的国际支付与储备货币，从国际贸易和金融的计价清算源头上减少对美元的使用，从而削弱美元的国际主导地位。美元作为国际中心货币的格局不改变，美国作为世界经济金融超级大国的地位就难以撼动，仅靠一些国家的分散努力无法有效化解这一问题。因此应当看到，美元目前所遭受到的挑战都是局部性的，而非全面性。第二，俄罗斯并未与中国全面联手“去美元化”，相比人民币，俄罗斯更加依赖欧洲的货币体系。2015年前，90%中俄贸易跨境结算是用美元结算。2020年，在俄罗斯向中国出口的贸易中，使用美元结算的占比由38.7%降至22.7%，其中2020年第四季度只有10.8%的贸易用美元结算。相应地，使用欧元结算的占比由2019年的45.6%大幅度提高至65.3%，其中2020年第四季度占比高达83.3%。而俄罗斯在从中国的进口中，美元仍是最主要的结算货币，2020年使用美元结算的占比小幅降至60%以内，欧元则升至接近10%的水平。从2020全年来看，俄罗斯虽然在支付结算领域减少使用美元，但中俄本币结算的份额依然赶不上欧元增加的份额。在俄罗斯所有国家出口结算中美元占比从62%下降至55.8%，降幅达13.7%，欧元占比从22.5%上升至36.1%，升幅达13.6%。其中第四季度，欧元占比从第三季度的24.4%上升至36.1%，升幅达11.7%。实际上自2015年起，俄罗斯支付结算领域越来越多地使用欧元进行结算。货币是贸易结算的载体，通过何种货币进行结算主要取决于市场参与者的议价能力和接受程度。俄罗斯放弃美元，就需要考虑将美元转换成其他货币的汇率或价格以及转换以后新的货币的运用收益及汇率风险，鉴于欧元区有19个国家且国际货币地位比人民币更高，市场流动性更好，俄罗斯更愿意用欧元进行结算。所以俄罗斯在抛弃美元的同时更多地选择欧元结算。总的来说，俄罗斯试图降低美元在外贸结算中的比例，但主要通过增加欧元结算（少量增加卢布结算）来实现。而在对华贸易中，由于人民币的强势地位，使用人民币结算的比例开始上升。发布于 2022-04-09 17:26第三方支付支付俄罗斯​赞同​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请

俄方称「俄中贸易本币结算率已达 95%」，这意味着什么？ - 知乎

俄方称「俄中贸易本币结算率已达 95%」，这意味着什么？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币人民币俄罗斯美元中国俄方称「俄中贸易本币结算率已达 95%」，这意味着什么？观察者网​已认证账号（观察者网讯）据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯第一副总理别洛乌索夫20日表示，俄中贸易的本币结算率已达95%。 当天在北京出席中俄投资合作委员会第十次会…显示全部 ​关注者1,716被浏览8,918,357关注问题​写回答​邀请回答​29 条评论​分享​617 个回答默认排序山海​ 关注泽圣！！！！兄弟们求求你了，再指挥大伙冲一次吧，冬季哥们不强求了，春季大反攻速速来吧！发布于 2023-11-21 23:30​赞同 6527​​168 条评论​分享​收藏​喜欢收起​知乎用户我要检举揭发！菜鹅周围一圈国家中，白俄罗斯公然站在菜鹅一边对抗北约天军，哈萨克斯坦主动做菜鹅输出石油和矿产的通道，乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦大批公民去菜鹅打零工为菜鹅的战时经济提供劳动力，土耳其为菜鹅提供金融和银行结算通道，希腊和塞浦路斯为菜鹅富人提供洗钱服务。希望美国和欧盟用制裁俄罗斯的同等力度制裁上述国家，将他们踢出swift，撤出所有投资，一辆汽车一块芯片都不卖给他们，杀一儆百，看他们还敢不敢支持菜鹅！编辑于 2023-11-22 10:19​赞同 665​​23 条评论​分享​收藏​喜欢

王晓泉：中俄经贸合作中扩大人民币结算支付的前景与路径_系统_政策_中国

王晓泉：中俄经贸合作中扩大人民币结算支付的前景与路径_系统_政策_中国

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王晓泉：中俄经贸合作中扩大人民币结算支付的前景与路径

2023-12-21 19:32

来源:

法律那些事并不难

发布于：山西省

原标题：王晓泉：中俄经贸合作中扩大人民币结算支付的前景与路径

中俄结算支付体系高度受制于美国。在美国滥用金融霸权、世界“去美元化”和人民币国际化进程加快的背景下，中俄结算支付体系面临着“去美元化”的现实需求，这给中俄本币结算特别是人民币结算带来重要契机。通过对俄罗斯市场的人民币现实和潜在需求、人民币结算的政策环境以及金额技术条件等分析可以预判，中俄结算支付体系人民币结算前景良好。中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的主要路径是，建设备用结算渠道，优化人民币业务空间布局，加强政府协调与政策引导，深化商业银行合作。

中俄同为新兴大国，互为全面战略协作伙伴，在改造世界经济秩序特别是金融秩序方面拥有诸多共识和巨大合作潜力。中俄均遭受美国滥用金融霸权的严重威胁，两国在经贸合作中扩大人民币结算支付的意义重大，应成为金融合作的重点方向。

一、中俄经贸合作中扩大人民币结算支付的前景

从市场需求、政策法律和技术条件等角度分析，人民币具有成为中俄结算支付主要货币的优势条件和良好前景。

（一）人民币结算支付的市场需求日益增加

美国的长臂管辖政策和金融制裁威胁直接刺激了中俄扩大人民币结算支付的需求，而以下因素为人民币结算支付需求不断增加提供了保障。

第一，人民币汇率具有稳定性。中国企业和金融机构大多不愿承担汇率不稳的卢布所造成的换汇风险。

第二，中俄贸易发展前景较好。中国连续11年稳居俄第一大贸易伙伴国地位。2020年中俄经贸合作经受住了疫情考验，显示出较强韧性，带动了中俄结算支付业务的增长。

第三，人民币在俄外汇和国家福利基金占比较大。2021年俄财政部决定将美元和欧元在国家福利基金货币结构的比例从45%下调至35%，而将人民币的比例提高到15%。

第四，俄对人民币投资需求迅速增加。俄财政预算赤字日益增加，俄企业从西方获得融资日益艰难。中国成为俄国际融资的重点国，对俄人民币融资规模不断扩大。

第五，人民币结算支付条件显著改善。人民币正向国际贸易货币、跨境投资货币、国际信贷货币、储备货币等方向快速发展。中国工商银行在莫斯科启动了人民币清算行业务。多家俄银行加入了中国人民币跨境支付系统（CIPS）。中俄天然气、石油、黄金交易等都可用人民币结算。中国外汇交易中心已推出人民币对卢布交易同步交收业务。中俄边贸本币结算渠道日益通畅。

（二）人民币结算支付的政策法律日臻完善

中俄关系步入了“新时代全面战略协作伙伴关系”阶段，处于“历史最好时期”，人民币结算的政策法律环境持续改善。

第一，政府政策协调机制畅通。两国央行牵头的中俄金融合作分委会很好地引领了金融务实合作。

第二，政策法律环境改善。中俄央行签订了新本币结算协定和，合作谅解备忘录，使本币结算从边境贸易扩大到了一般贸易，有助于加强支付、银行卡、本币债券、信用评级等领域合作。中俄商业银行签署了《同业借款协议》、《现钞跨境调运合作协议》、《贸易融资合作协议》等合作协议。

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第三，边贸本币结算政策配套健全。黑龙江省外汇管理部门制定了对俄人民币直接投资实施方案、风险防范指引以及投资效果评估办法等制度，积极搭建银企对接平台。绥芬河市成为卢布现钞使用试点市。中俄本币现钞跨境调运体系建立，中方简化了外币现钞调运通关手续。

（三）人民币结算支付的技术条件日趋成熟

中俄本外币跨境结算支付主要以环球银行金融电信协会（SWIFT）为通道，跨境美元结算支付完全处于美监管之下。2012年，俄在境内启动了银行金融报文传送系统（SPFS），2015年，人民币跨境支付系统（CIPS）投入运行。虽然CIPS仍依赖于SWIFT和美国的技术服务，但是其在SWIFT被断条件发挥替代作用的技术可行性快速提升，对扩大人民币结算支付的作用日益明显。

中国外汇交易系统（CFETS）建立了用于卢布和人民币结算的支付对支付新系统（PVP），其可降低结算风险，提高外汇市场效率，并能在中俄本币结算中绕开SWIFT，从而确保结算信息安全。

哈尔滨银行中俄跨境电子商务在线支付平台是简约高效的集成化线上网关系统，成功打通了业内首条“卢布网上快速结算通道”、俄罗斯“世界卡”线上渠道。

央行数字人民币将为人民币国际化提供了新动力，也为中俄扩大人民币结算创造了新契机。中国等国家正在加速研基于区块链技术的去中心化系统，其可以成为SWIFT的替代方案。与SWIFT之类的集中式系统相比，分布式的区块链系统提高了实时交易速度，并能保护国际结算不被第三方破坏。

（四）人民币结算支付的制约因素可被消除

卢布对人民币汇率仍是套汇汇率，须通过美元彼此联系。中国银联卡支付系统借用美国公司的软件监控结算支付系统和生产银行卡。

欧洲一直是俄最大的出口目的地和进口来源地。欧元是俄主要外汇储备和国际结算支付货币。俄欧贸易深受西方制裁影响，但仍将长期维持在一定水平，从而对人民币在俄外贸结算中的使用规模造成一定限制。

俄出台了鼓励在国际贸易中用卢布结算的优惠政策，人民币结算比卢布结算需支付更多费用，因而影响了两国企业特别是俄企使用人民币结算的积极性。

俄央行对商业银行在华开设同业存放银行账户的审批手续较为繁琐。俄银联卡发卡银行主要集中在莫斯科、圣彼得堡等大城市。黑龙江金融机构的俄方账户行大部分位于俄远东地区，分支机构较少，且代理行相互授信额度有限，难以满足边境地区合作中人民币支付与融资需求。

中俄贸易存在明显的季节性特征：上半年俄罗斯容易出现顺差，下半年中国容易出现顺差。双方本币互换和调运机制尚不能完全满足季节性用汇需求。

总体而言，制约人民币结算支付的因素属于技术层面，不会对扩大人民币结算造成实质性阻碍，且能通过加强政府协调和金融机构合作予以消除。

二、中俄经贸合作中扩大人民币结算支付的路径

由于美元霸权短期内不会彻底终结，SWIFT在全球结算支付体系中的统治地位短时期内亦难以撼动，加之中俄千亿多美元的贸易额对人民币国际化的助推作用有限，对在中俄经贸合作中扩大人民币结算支付要采取稳慎态度，应重点改善基础性条件和建设国际结算支付备用渠道。

（一）建设结算支付备用渠道

德法英为与伊朗进行石油与商品贸易而建立了贸易辅助与支持工具（INSTEX），其实质是一种易货单据撮合系统，使货物将往返于伊朗，但资金将全部留在欧盟境内。中俄可参照INSTEX的经验共建“国际贸易清算支持工具”，并将其应用到欧亚经济联盟、上合组织、东盟和金砖国家间贸易单据撮合，最终与INSTEX对接。可争取人民币作为计价和结算主要货币，贸易单据撮合的差额部分以人民币结算。也可建立统一记账单位及其发行与结算中心。统一记账单位与其他币种的汇率应根据相应国家购买力变化进行实时调整，但总体上应保持稳定。同时，通过使用区块链技术使“国际贸易清算支持工具”实现分布式结构，以此提高国际清算安全性、保密性和效率。未来还可以依托“国际贸易清算支持工具”数据完善人民币国际信贷系统。

中国人民币跨境支付系统（CIPS）和中国外汇交易系统的卢布和人民币支付对支付系统（PVP）都能够在SWIFT断网条件下实现中俄人民币跨境结算支付，应不断对其进行完善，提升其跨境人民币结算的规模与效率。

（二）优化人民币业务空间布局

中国的经济发展重心和主要融资平台都在东部地区，而东部地区对俄经贸合作方面存在商业信息不对称、对接渠道不畅等多重制约因素。最重要的是，东部地区金融机构与西方国家合作密切，无法经受美金融制裁，对与俄合作十分谨慎。从经济要素合理分配角度考虑，应将中俄大宗贸易和中国对俄融资业务重心放在东部一线城市，因为这些城市及周边地区制造业发达，并拥有丰富的金融资源和金融管理经验，以及较强的金融产品和金融技术研发能力，能够支持中俄项目融资和结算支付体系创新。还应发挥香港作为世界金融中心和贸易中心的独特优势，促进香港扩大对俄经贸合作和人民币业务。从规避美国金融制裁风险角度考虑，可将哈尔滨银行打造为专司对俄结算支付的专业银行。

应推动俄方银行增加代理行账户数量，扩展代理行账户设置地域范围，鼓励中国的银行在俄增设分支机构，重点布局中国企业投资较多的地区，为在俄投资企业发展提供本地化金融服务。

（三）加强政府协调与政策引导

政府协调的目标应该是：在货币互换方面，对俄境内人民币需求量进行准确的动态评估，及时调整本币互换额度，并联合俄海关等部门解决好人民币现钞移存问题。在人民币清算渠道建设方面，将俄有关机构以境外直接参与者身份接入CIPS系统，支持中资银行在俄设立人民币清算行和收购俄方银行，为人民币清算网络发展代理行。在金融技术研发方面，加强中俄结算支付技术联合研发，发挥数字人民币在结算支付中的优势，推动中俄实现金融技术兼容，协调两国数字货币结算政策并签署国家间协议。人民币在俄使用的便利化方面，推动俄方简化在其境内购买和使用人民币的审批流程，设定和扩大人民币现钞使用区域。

政策引导的目标应该是：对采用人民币跨境结算的企业在退税、补贴、奖励等方面给予优惠，增强企业使用人民币结算积极性。帮助中国企业增加对俄议价能力、结算方式选择能力、外贸政策运用能力和企业竞争力提升能力。推动对俄跨境电商支付平台建设，支持其以人民币计价结算。丰富中国对俄输出货品种类，培养俄民众使用人民币的消费需求。发挥中国企业对俄投资的比较优势，鼓励其参与俄境内大型项目建设，并用人民币开展对俄投资。形成利率补偿方案，支持人民币跨境融资，引导企业使用人民币汇回利润。

（四）深化商业银行合作

应加强对俄商业银行的信息交换和信用动态评估，提高交易行为规范性和安全性，推动两国商业银行加强投融资合作，推进产业基金和投贷联动等新型合作模式，扩大中俄本币账户的数量和覆盖范围，丰富中俄本币结算工具。

中国银联应推进银联卡在俄受理网络建设，支持在俄远东边境地区布设金融机具，推动更多俄罗斯边贸中小商户加入银联卡POS机特约商户，鼓励中方银行在风险可控条件下开展贸易项下信用卡融资。

应更好地发挥中俄金融联盟促进中俄商业银行合作的桥梁作用，推动双方更多商业银行入盟，完善内部合作机制，推动联盟成员在重大项目投融资等方面更多使用人民币。

（作者为中国社会科学院俄罗斯东欧中亚研究所研究员。本文摘自《俄罗斯东欧中亚研究》2021年第2期。文章仅代表作者本人观点，不代表本平台观点。）

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俄财长说七成俄中贸易已转为本币结算-新华网

俄财长说七成俄中贸易已转为本币结算-新华网

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2023 04/ 25 10:31:22

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俄财长说七成俄中贸易已转为本币结算

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俄财长说七成俄中贸易已转为本币结算

2023-04-25 10:31:22

来源：

新华网

　　新华社莫斯科4月24日电（记者刘恺）塔斯社24日援引俄罗斯财政部长西卢安诺夫的话报道说，俄罗斯与中国间超过70%的贸易结算已经转为本币结算。

　　西卢安诺夫当天在参加一个论坛说，一两年前在俄中双边贸易中本币结算的比例约为30%，如今已超过70%。

　　西卢安诺夫表示，使用俄罗斯卢布和人民币进行结算是俄罗斯的首要任务，这对俄中双方是“互惠互利”且“可靠”的方式，可以将使用美元结算可能遭遇的风险降至最低。

　　中国海关总署统计显示，2022年中俄双边贸易额达到创纪录的1902.71亿美元，同比增长29.3%。

【纠错】

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中俄本币结算是维护国际货币体系正确发展的重大实践

来源：中国网 丨 作者：董少鹏 丨 时间：2022-09-11 丨 责编：吴佳潼

董少鹏 证券日报副总编辑，人大重阳金融研究院高级研究员据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯总统普京日前表示，俄罗斯天然气工业股份公司（俄气公司）和中国合作伙伴决定以卢布和人民币50∶50的比例支付天然气供应费用。如何看待这一支付方式的改变？这将对全球支付体系和人民币国际化产生哪些影响？首先，这是应对当前全球主要结算货币“病态”的必然举措。近年来，美国凭借货币霸权，对一些国家滥用金融制裁手段，导致美元信用下降；另一个全球主要货币欧元也因经济治理、地缘冲突等原因信用下降，预期不稳。自乌克兰危机以来，美国对俄罗斯采取冻结境外储备、将主要银行踢出“环球同业银行金融电讯协会”（SWIFT）国际结算系统等措施，对俄罗斯金融市场稳定、对外贸易和金融交易造成重大冲击。俄罗斯采取反制措施，除了限制美元流出的应急举措外，还推动卢布与黄金绑定、扩大本币结算范围、使用新的国际结算体系等中长期措施，提振了卢布信心，有效地稳定国内经济和金融市场。在防范风险蔓延的同时，也增加了制裁方从俄罗斯进口特定资源和产品的成本。基于中国强大的经济实力，特别是稳定可靠的制造业体系支撑，人民币已形成较强的国际支付和结算信用。中俄双方在天然气领域合作实行本币结算，不仅安全可靠，降低了结算成本，而且有助于增强两国结算体系的国际竞争力，减少对美国主导的货币支付体系的依赖，增强货币自主权。近二十年来，美国滥用美元体系资源，将美元应当在国际货币体系中承担的公共服务功能，异化为美国霸权力量的一部分。其他国家如果不增强货币自主权，就可能吃美元霸权的亏，甚至陷入被动挨打的局面。因此，中俄在石油贸易领域推行本币结算是一个务实的选择。其次，长期的大规模贸易合作项目，是本币结算最适配的领域。本币结算必须基于双方对对方货币信用的认可，而长期的大规模贸易合作则基于对特定贸易项目的真实需求。石油、天然气等大宗商品是长协的重要品种，在本币结算上具有天然优势。中俄天然气贸易正在显著扩大。目前，通过“西伯利亚力量”管道向中国输气已达到136亿立方米，预计2025年前达到每年380亿立方米。今年2月，中俄签署第二份天然气长协，约定俄气通过远东管道每年向中国输送100亿立方米天然气。同时，俄气已于今年1月完成“联盟东方”天然气管线建设项目的可行性研究。如项目成功落地，该管线每年可向中国再输送500亿立方米天然气。如此大规模的天然气合作协议，双方使用本币结算显然更合适——既可以回避美元欧元等的汇率风险，也有利于人民币、卢布币值稳定，有利于巩固人民币、卢布在国际结算体系中的韧性。再次，中俄在天然气合作领域实行本币结算，意在深化双边金融合作，同时为国际金融治理注入积极力量，但这与所谓“取代美元的国际货币地位”不是一回事。一国货币能否成为全球主要的结算和储备货币，其覆盖的范围、区域是不是足够大，取决于其在全球的经济地位，还取决于其政治、军事、文化科研以及法律等诸多因素构成的综合实力。美元和欧元作为主要的结算货币，是世界各国按照安全性、流动性、盈利性的综合比较，经过长期选择逐步确立的。客观而言，以美元、欧元作为主要结算货币，是有利于全球贸易和金融交易的。当今的美元在国际市场上积累的信用，是以美国综合实力、综合信用作为支撑的。当然，任何一个主权货币作为国际储备和结算货币，都存在国家主权利益和全球金融公共产品之间的矛盾。严格来讲，国际储备和结算货币应该与全球的加权平均财富价值规模相对应，并在流通中调节全球范围内的供需关系；而主权货币应与该国财富价值规模相对应，并在流通中调节内部和跨境供需关系。美元的信用扩张和信用收缩，主要受美国主权力量的影响，同时也受国际力量博弈的影响。近年来，由于美国国内政治极化，对外大搞单边主义、保护主义，严重破坏了美元作为国际储备和结算货币的信用。在美国强推一系列霸权行动后，很多国家对美元、欧元为主体的国际货币体系担忧。不少新兴国家推动本币结算和货币互换等金融合作，拓展新的国际清算机制，是改革和重塑国际货币体系的必然。赋予国际货币体系公平、安全、稳定的属性，是各国期盼，也是努力方向。人民币国际化是基于公平、安全、稳定诉求的，是合作的国际化、互惠的国际化。习近平总书记曾指出，“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。”遵循这一基本逻辑，国际储备和结算货币应是全球财富流动和交换的媒介和表征物，应当服务于全球公平贸易、促进全球协力创新、维护全球经济安全。如果背离这些原则和理念，就应该矫正。可以说，中俄推进本币结算，以及其他一些新兴国家推进的各种互惠的货币结算合作，恰是还原国际货币本源、维护国际货币体系正确发展方向的重大实践。（责任编辑：华章 安然 宇馨）

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中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析

2021年04月24日

来源：《俄罗斯东欧中亚研究》2021年第2期

作者：王晓泉

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　　摘　要：中俄结算支付体系高度受制于美国。在美国滥用金融霸权、世界“去美元化”和人民币国际化进程加快的背景下，中俄结算支付体系面临着“去美元化”的现实需求，这给中俄本币结算特别是人民币结算带来重要契机。通过对俄罗斯市场的人民币现实和潜在需求、人民币结算的政策环境以及金额技术条件等分析可以预判，中俄结算支付体系人民币结算前景良好。中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的主要路径是，建设备用结算渠道，优化人民币业务空间布局，加强政府协调与政策引导，深化商业银行合作。

　　关键词：中俄关系;结算支付;经济合作;金融合作;人民币国际化

　　作者简介：王晓泉，中国社会科学院大学政府管理学院教授、中国俄罗斯东欧中亚学会秘书长。

 

　　国际结算支付体系涉及国际金融信息的传输和资金调拨，是所有国际经济合作的关键环节。然而，美国滥用金融霸权严重威胁到中俄等诸多国家的经济安全，引发和加快了世界“去美元化”进程，中俄本币结算需求随之迅速增加。在人民币国际化步伐加快的趋势下，人民币具有成为中俄结算支付主要货币的优势条件和良好前景。

 

一　中俄结算支付体系“去美元化”的背景

 

　　中俄结算支付体系深受复杂的国际政治因素、经济因素、技术因素等影响。美国滥用世界金融霸权给中俄结算支付体系造成巨大威胁，而人民币国际化步伐加快给中俄结算支付体系更大规模地使用人民币创造了契机。

　　(一) 美国滥用世界金融霸权

　　金融霸权是美国获取世界经济秩序垄断利益的核心支柱。美国滥用世界金融霸权主要体现在四个方面：

　　第一，获取超额经济利益。

　　美元是世界最重要的计价货币、支付货币和储备货币，绝大多数国家的货币体系高度依赖美元，这使美国可以通过发行美元赚取高额的“铸币税”,并通过操控美元汇率和供需矛盾制造经济动荡乃至危机，从而获取巨额投机性利益。

　　第二，对外转嫁经济危机。

　　为摆脱日益严重的美债危机，美联储推出无限量化宽松政策，导致美元严重超发，全球美元资产大幅缩水，给很多国家带来了输入性通货膨胀的压力。

　　第三，获取国际经贸情报。

　　美国清算所同业支付系统(CHIPS)保证了美元的可追溯性以及美国的全球清算控制权。1973年成立的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)是最重要、最安全、最便捷的国际银行间金融信息传输平台，连接了200多个国家的1.1万多家金融机构，每年传输约18亿条消息，每天传递总价值约6万亿美元的支付订单。美国对SWIFT拥有强大的控制力，能够及时掌握SWIFT的交易信息，并使其遵从于美国的“长臂管辖”政策。世界绝大多数美元国际结算支付须经过SWIFT和CHIPS,美国因此掌握着绝大多数美元的流向，并从中得到重要的经济情报。使用美元进行的军品交易亦难逃过美国的监控。

　　第四，对外施加金融制裁。

　　世界上绝大多数金融机构慑于美国的金融霸权，不得不遵从美国的“长臂管辖”政策，按照美国的指令冻结被制裁对象的资产。美国只要在金融信息传输系统上采取某些制裁措施，就能使被制裁国家孤立于国际美元体系之外，从而重创其国际融资和贸易。美国财政部海外资产控制办公室(OFAC)出台了六类金融制裁清单：特别指定国民清单(Specially Designated Nationals and Blocked Persons List, SDNs)、行业制裁识别清单(Sectoral Sanctions Identifications List)、海外逃避制裁者清单(Foreign Sanctions Evaders List)、巴勒斯坦立法会清单(NON-SDN Palestinian Legislative Council List)、非SDN涉伊朗制裁法案清单(Non-SDN Iran Sanctions Act List)、外国金融机构第561条款清单(The List of Foreign Financial Institutions Subject to Part 561 List)。特别指定国民清单和行业制裁识别清单对俄罗斯影响最大。在没有获得OFAC许可的情况下，美国公司须冻结被列入特别指定国民清单的自然人和法人名下的资产，不得与之开展任何交易。行业制裁识别名单包括了4份指令：指令1要求，在未得到政策豁免或OFAC授权准许的情况下，美国人不得参与受此指令约束的自然人或法人的新权益或超过14天期限的新债务，以及与其财产或财产权益有关的所有交易、融资或其他交易。指令2的债务期限规定为60天，且对新权益期限不做要求【1】,其余内容与指令1相同。指令3下的债务期限规定为30天，且对新权益期限不作要求，其余内容与指令1相同。指令4禁止美国人直接或者间接地向俄罗斯油气产业提供任何服务、技术和科技，但豁免了项目所有权占33%以下的自然人或法人的制裁。

　　2000年之后，美国对伊朗、朝鲜等国实施了危害性较大的金融领域“聪明制裁”。2014年克里米亚事件后，美国等西方国家对俄罗斯发起了多领域制裁，金融制裁是重点。2014年9月，欧洲议会通过了禁止向俄罗斯银行提供SWIFT服务的决议。2017年9月，SWIFT的软件提供商菲纳斯特拉(Finastra)公司暂停了对两家俄罗斯银行的服务。2018年11月，美国财政部宣布，如果SWIFT向伊朗提供服务，就会遭到美国制裁，SWIFT被迫切断与伊朗金融机构的对接通道。2020年12月，美国为干涉香港问题，宣布对14位中国全国人大常委会副委员长实施制裁，香港特首也成为了美国金融制裁的对象。拜登政府上台后，以纳瓦利内事件为由推动西方对俄采取新制裁措施，将多名俄罗斯高官列入金融制裁名单。

　　(二) 世界“去美元化”进程加快

　　美国滥用金融霸权严重威胁世界货币体系稳定，导致国际矛盾升级和“去美元化”进程加快，主要表现为货币区域化、本币国际化、货币互换、货币数字化以及金银货币化等。中俄欧日等40多国开启了“去美元化”进程。美国曾是最大石油进口国，因此许多石油出口国愿意维护美元地位。然而，如今美国通过开采页岩油已成为石油出口国，其他石油出口国因此将成为“去美元化”的重要力量。世界“去美元化”进程主要表现为以下三方面：

　　第一，缩减美元外汇储备和美债。

　　美元在全球储备中的比重日益下降，屡创新低。中国、法国、德国、俄罗斯、伊朗、印度、土耳其等国纷纷减少美元储备，各国央行与美联储的货币互换规模大幅下降，导致国际投资者削减美债等美元资产，减少美元在经贸投资中的使用。俄罗斯央行的外汇储备也从以美元为主转向以欧元、人民币与黄金为主，并自2018年初开始大幅出售和削减美债，使其降幅达到85%。

　　第二，在国际经济合作中减少美元使用。

　　俄罗斯大型石油公司的出口合同完全停用美元结算，将有更多国际贸易绕过美元而主要通过欧元、人民币等完成，欧元与人民币的国际结算占比持续扩大。2015年，中俄贸易结算近90%使用美元。2020年第一季度，中俄贸易中美元结算占比跌了5%,跌至46%的新低。同时，两国本币结算份额占总结算额的24%,创下历史新高，人民币结算占比升至17%,欧元占比升至30%,卢布结算占比为7%。

　　第三，摆脱美国的全球清算控制权。

　　摆脱受制于美国的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)成为多国共识。俄罗斯2012年在境内启动了俄罗斯银行金融报文传送系统(SPFS),并通过多种方式推动该系统的应用，包括降低费用、通过立法加强俄罗斯国内金融机构同SPFS的联系等。2018年初，SPFS扩展到了欧亚经济联盟成员国。截至2018年10月，SPFS已拥有包括中国银行在内的413家银行客户。俄罗斯努力加强同中国、土耳其、伊朗等国的合作，希望推动该系统在国际上广泛应用。为保护俄罗斯公民免于被冻结个人资金，俄罗斯还创建了自己的国家支付系统。

　　2015年10月正式投入运行的中国人民币跨境支付系统(CIPS),用于中国境内外金融机构进行跨境人民币结算，可做到实时转移资金。中国人民银行2018年72号文《人民币跨境支付系统业务规则》明确了参与者使用该系统的条件，以及账户管理和操作要求。CIPS有直接客户和间接客户。直接客户可在CIPS开设账户和接收交易号，直接结算跨境人民币付款。间接客户无权在CIPS开设账户，但拥有一个营业号码，可指示直接客户通过CIPS用人民币进行跨境结算支付。为保证客户的可靠性，CIPS建立了直接客户的接纳和退出机制。截至2019年上半年，CIPS系统共有31家直接参与者，847家间接参与者，其中包括亚洲650家(含境内365家)、欧洲105家、北美洲25家、大洋洲18家、南美洲16家、非洲33家，覆盖了全球148个国家和地区，开放时间已从12小时延长至24加4小时，覆盖了世界所有时区的金融市场，消除了内部和外部交易间的“时间差”。中国外汇交易系统(CFETS)启动了人民币与俄罗斯卢布的“支付对支付”(PVP)系统，计划在“一带一路”建设框架下与其他外币启动PVP系统。

　　德国、法国和英国为与伊朗进行石油与商品贸易而建立了贸易辅助与支持工具(INSTEX),其实质是一种易货单据撮合系统，运作方式是：伊朗向欧洲供应石油等产品，但货款不汇往伊朗银行，而是汇往给伊朗供应工业制成品、药品和食品等商品的欧洲公司。货物往返于伊朗，但资金全部留在欧盟境内。伊朗同样设立了与INSTEX类似的贸易和金融特别机构(STFI)。STFI撮合两个伊朗公司相互支付，货款同样不流出伊朗。2012年，伊朗所有的银行与SWIFT系统断网，改用统一区域支付清算系统(SUCRE)。俄罗斯、中国和印度正在开发一种可在SWIFT断网情况下进行应急电子结算的方式。三国的央行金融信息传输系统将通过网关对接，将交易信息从一个支付系统格式代码转成另一个支付系统格式代码。

　　(三) 人民币国际化步伐加快

　　中国是全球第二大经济体、第一大贸易体、购买力超过美国的最大消费市场，还是后疫情时期全球唯一实现正增长的世界主要经济体。然而，人民币的国际地位与中国的全球经济地位不相匹配，人民币国际化是必然趋势。

　　从2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来，人民币跨境使用逐步扩大，人民币在国际市场的定价功能稳步提升。2016年10月，人民币被纳入国际货币基金组织SDR1货币篮子，在中国大陆跨境支付货币中排名仅次美元而居第二位，成为继美元、欧元和英镑后国际结算中第四大货币和SDR权重排名第三大货币，并不断向国际贸易货币、跨境投资货币、国际信贷货币、储备货币等方向发展。截至2018年底，已有土耳其、巴基斯坦、俄罗斯、尼日利亚、伊朗、阿尔及利亚等近30个国家和地区可用人民币作为结算货币。中国还与俄罗斯、日本、韩国、阿根廷、英国、瑞士、巴西等国签署了本币互换协议。俄罗斯宣布发行人民币债券，将人民币纳入储备货币。2018年人民币在俄罗斯外汇储备占比从2.8%大幅提高到14.4%。2019年，中国人民银行与欧洲中央银行续签了规模为3500亿元人民币/450亿欧元的双边本币互换协议。环球银行金融电信协会(SWIFT)2020年7月23日发布的数据显示，2020年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币升至第五位，占比为1.76%。此前，人民币的全球支付货币排名已连续两个月位居第六位【2】。

　　中国跨境人民币使用政策与宏观审慎管理框架基本建立，相关金融基础设施逐渐完善，市场参与机构迅速扩大，跨境业务渠道逐步畅通，这为中国经济金融深化改革、扩大开放创造了重要条件，人民币跨境结算支付能力的提升亦得到了有力保障。

　　2019年初，人民银行强调人民币国际化的工作重点，为人民币国际化指明了方向，即“以服务实体经济、促进贸易投资便利化为导向，进一步完善人民币跨境使用政策；优化央行间货币合作框架；完善离岸人民币市场流动性服务框架。”【3】随着中国综合国力和国际经济地位继续增强，人民币作为国际结算货币和储备货币的职能将相应增强。央行数字人民币的推出，将为人民币国际化提供新动力，也为中俄扩大人民币结算创造契机。

　　(四) 中俄结算支付体系高度受制于美国

　　1.中俄跨境结算支付依赖于SWIFT

　　环球银行金融电信协会(SWIFT)在世界范围内应用了近50年，支持了绝大多数跨国结算支付业务，拥有很强的客户粘性，在全球结算支付体系中的统治地位短时期内难以撼动。中俄本外币跨境结算支付主要以SWIFT为通道，通过银行间账户和代理行账户完成。

　　中国工商银行是目前唯一在俄罗斯开设人民币清算中心的中国银行，其开展的中俄结算支付业务具有很强的代表性。中方或俄方商业银行接受企业的人民币跨境结算支付业务时，需同时在工商银行莫斯科分行和中国工商银行总行开设账户，俄方商业银行通过俄罗斯金融信息传输系统(SPFS)或SWIFT与工行莫斯科分行交换结算支付信息，中方商业银行通过中国现代化支付系统(CNAPS)或者CIPS与中国工商银行总行交换结算支付信息，中国工商银行总行通过SWIFT与工商银行莫斯科分行交换结算支付信息。也就是说，中俄结算支付信息即使在本国境内可以绕过SWTFT进行交换，其跨境交换也只能通过SWIFT进行。

　　工商银行的中俄跨境卢布结算支付业务流程与人民币结算支付业务流程相似，区别在于：(1)在中国境内，中国工商银行与收款行是账户行关系，工商银行需向央行申请卢布额度。(2)俄方商业银行与工商银行莫斯科分行交换支付信息时，需使用俄罗斯央行支付系统(BRPS)或SWIFT。BRPS是由俄罗斯央行负责运营的银行间支付活动的核心系统，是俄罗斯最重要的两个全国性支付系统之一。根据覆盖区域、交易金额、交易规则、每日结算时间、参与者类别、支付工具、交易速率和技术的不同，俄罗斯央行支付系统可以进一步分为大额支付系统——银行电子快速支付系统(RTGS,也被称为BESP)、大小额支付系统——区域电子支付系统(VER)、区域间电子支付系统(MER)和使用信函的支付系统。其中，最重要的是2007年10月投入运行的银行电子快速支付系统。俄罗斯监管部门要求，凡是超过1亿卢布的支付必须使用该系统。

　　工商银行的中俄跨境美元结算支付业务流程完全处于美国监管之下，无论在中国境内还是在俄罗斯境内，都须使用SWIFT系统进行美元结算支付。美元跨境结算支付不但须通过SWIFT,而且要通过美元清算行。

　　2.中俄结算支付服务依赖于美国

　　卢布对人民币汇率仍是套汇汇率，须通过美元彼此联系。人民币跨境支付系统(CIPS)不仅依赖于美国技术和软件，还依赖于受美国控制的SWIFT,其所有的结算支付信息都处于美国监控之下。中国银联卡支付系统依赖于美国公司，不得不使用美国BMC软件公司的服务，借用美国公司的软件来监控结算支付系统和生产银行卡。2015年俄罗斯建立了国家支付卡系统，但俄罗斯银行支付系统在技术上也受制于美国公司“PSC CartStandard”。该公司系金融技术服务公司，服务于俄罗斯境内100多家银行。因此，失去美国金融服务，中俄金融机构的国际结算支付业务将遭受沉重打击。中俄所有的金融机构都极力避免因违反美国“长臂管辖”政策而被列入美国的金融制裁清单。

 

二　中俄结算支付体系中人民币结算前景

 

　　俄罗斯对人民币市场需求旺盛，两国本币结算合作机制与渠道不断健全，法律保障逐渐加强，边贸本币结算模式日渐成熟，人民币在中俄本币结算中的占比日益增加，使用范围不断扩大，发展前景良好。

　　(一) 市场需求分析

　　中俄结算支付体系对人民币需求呈快速上升趋势，主要原因如下：

　　1.人民币汇率具有稳定性

　　汇率稳定性是影响结算支付币种选择的重要因素。人民币对美元和欧元等世界主要通用货币的汇率较为平稳，而对卢布汇率波动较大，主要原因是卢布汇率不稳，人民币对卢布汇率不得不随之调整。中国企业和金融机构大多不愿承担汇率不稳的卢布所造成的换汇风险，在本币结算中更愿意使用人民币。

　　人民币对卢布直接交易有助于降低汇率风险，简化交易环节，节省交易成本，丰富企业和市场选择。2010年11月22日和12月15日，卢布和人民币分别登陆中国银行间外汇市场和莫斯科外汇交易中心，开创了两国银行间货币现汇交易的先河。2018年初，人民币在莫斯科外汇交易中心日均交易量达2亿美元。俄罗斯莫斯科证券交易所有170多家银行和经纪公司从事人民币交易。中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行也在俄罗斯交易平台上进行人民币交易。

　　资料来源：根据《人民币汇率中间价(1994～2020》的数据编制，http://www.safe. gov.cn/safe/2020/1218/17833.html

　　资料来源：俄罗斯中央银行。

 

　　2.人民币在俄外汇和国家福利基金占比较大

　　2016年，俄罗斯央行把人民币纳入本国外汇储备。2020年3月，人民币在俄罗斯央行黄金外汇储备中的占比为12.2%,是俄罗斯第三大储备外汇。2021年2月24日，俄罗斯财政部决定将美元和欧元在俄罗斯国家福利基金(NWF)货币结构的比例从45%下调至35%,而将人民币的比例提高到15%【4】。

　　资料来源：Обзор деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте № 4 (56) ,2020.https://cbr.ru/collection/collection/file/31819/2020-04_res.pdf

　　3.中俄贸易对人民币需求巨大

　　中俄已确定2024年将双边贸易额提升至2000亿美元的目标【5】。2020年中俄经贸合作经受住了疫情考验，显示出较强韧性，双方合作互补性强、长期向好的基本面没有改变。2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元，连续三年突破千亿美元大关。中国在俄外贸中的占比进一步提升，连续11年稳居俄第一大贸易伙伴国地位【6】。

　　除了传统的能源和矿产品领域仍有巨大合作潜力外，农业、投资和工程承包、科技合作发展较快，有望成为中俄经贸合作的新支柱。2020年，中俄农产品贸易额55.5亿美元，创历史新高，中国跃升为俄农产品和肉类第一大出口市场。“宅经济”拉动电子产品对俄出口快速增长，笔记本电脑、平板电脑出口分别增长39%和29%,中国品牌智能手机跃居俄市场销量榜首。投资和工程承包逆势增长，中俄新签工程承包合同额占对欧洲新签合同额的近30%。科技创新合作全面深化，总额10亿美元的中俄联合科技创新基金启动运营，双方在5G、云服务、智慧出行等领域的合作取得积极进展【7】。

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России,13 февраля 2021 г.,https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России, 13 февраля 2021 г., https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

 

　　中俄经贸合作发展带动了中俄结算支付业务的增长。2020年，中俄间跨境支付业务为33万余笔，同比增长19.61%,清算金额为1069.86亿美元，同比增长33.67%。两国间结算货币以人民币和欧元结算为主，占所有货币的93.89%。美元、欧元支付笔数增长较多，分别为45.08%和38.63%,欧元清算金额增长近3倍【8】。从支付报文类型来看，客户类汇款为30.64万笔，占中俄跨境支付业务的92.66%,同比增长5.35%。客户类汇款清算金额为439.28亿美元，占中俄跨境清算金额的41.06%,同比增长135.17%。资金类汇款为2.43万笔，占中俄跨境支付业务的7.34%,同比减少9.77%。资金类汇款清算金额为630.58亿美元，占中俄跨境清算金额的58.94%,同比增长31.64%。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。 

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

 

　　2020年中俄支付业务中，中方支出各币种笔数合计4.1万余笔，俄方支付笔数为28.95万余笔，但是双边清算总额基本相等。这说明，中方交易支出主要以集中度高的大型采购为主，而俄方交易支出更多体现为中小企业交易。从贸易集中度看，中俄贸易中大额交易在趋向使用人民币、欧元交易，人民币结算达480.62亿美元货值，欧元结算达405.31亿美元货值，分别占贸易清算总额的44.92%和37.88%。美元在中俄双边贸易额中占比仅为14.42%,共计154.29亿美元，而卢布占比很小。这说明，中俄在大型交易中有条不紊地进行“去美元化”。人民币在中俄支付中从笔数到货值基本稳定。因此，欧元的增长代表了大宗交易中人民币的需求缺口。欧元在中俄结算支付业务中的突出特点是单笔交易集中度很高，俄罗斯对华支付的441笔欧元交易共计186.83亿美元，平均单笔为4236.5万美元，中国对俄支付的266笔欧元结算交易共计218.48亿美元，平均单笔为8213.5万美元。这说明，欧元结算的中俄贸易基本为大型企业采购，而中俄大企业对两国政策的配合度较高。因此，在两国充分协调的情况下，存在短期内人民币挤占欧元完成405.31亿美元货值相当大部分交易结算的现实可能性。

　　4.俄罗斯对人民币投资需求迅速增加

　　受国际能源价格长期低迷、西方经济制裁等多重因素影响，俄罗斯财政预算赤字日益增加，俄罗斯企业从西方获得融资日益艰难。  

　　资料来源：Ежегодная информация об исполнении федерального бюджета,Минфин России,24.02. 2021,https: //minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud

 

　　2019年，中国对外直接投资净额为1369.1亿美元，中国2.75万家投资者在国(境)外共设立对外直接投资企业4.4万家，分布在全球188个国家(地区),年末境外企业资产总额7.2万亿美元，中国对外直接投资分别占全球当年流量、存量的10.4%和6.4%,流量位列全球国家(地区)排名的第2位，存量列第3位【9】。中国成为俄罗斯国际融资的重点国，对俄人民币融资规模不断扩大。国家开发银行黑龙江省分行与俄罗斯商业银行签订5笔总额400亿元人民币同业融资协议。截至2019年4月末，完成实际融资316亿元，主要用于35个中俄贸易合作项目，涉及冶金、矿业、交通、油气等。哈尔滨银行作为牵头行和俄罗斯开发与对外经济银行签署的总额100亿元人民币的同业间银行授信协议进入提款阶段。截至2019年4月末，实际提款5.56亿元，主要用于火力发电和水力发电项目【10】。人民币融资的扩大势必增加人民币结算支付需求。并且，随着人民币投融资项目的运营和成长，人民币投融资和结算支付规模将进一步扩大。

　　5.中俄本币结算条件显著改善

　　2017年，中国工商银行在莫斯科启动了人民币清算行业务。多家俄罗斯银行加入了中国人民银行启动的人民币跨境支付系统(CIPS)。中俄天然气、石油、黄金交易等都可以用人民币作为结算货币。

　　资料来源：中国银行。

 

　　人民币对卢布交易同步交收业务是践行“一带一路”倡议的重要举措，最早于2015年10月在中俄总理定期会晤委员会金融合作分委会第十六次会议提出。2017年10月9日，中国外汇交易中心正式推出同步交收业务，标志着中国外汇市场正式建立人民币对外币同步交收机制，以此消除外汇交易结算过程中由于两种货币的清算时差造成的结算风险，提高中俄间本币资金流动时效。中国银行被外汇交易中心指定为同步交收业务的卢布结算行，为同步交收业务提供卢布结算服务。2020年，卢布同步交收结算业务笔数同比增长136%,清算金额同比增加88.84%。

　　中俄金融机构正加强银联卡发卡和受理合作。中国农业银行2009年与俄方合作推出借记卡，用户可以在俄罗斯ATM机提取人民币、卢布和美元现金。2014年，中国银联与俄方合作发行卢布和人民币银联卡。截至2019年4月末，俄罗斯发卡机构发行银联卡230余万张，俄罗斯联邦储蓄银行、俄罗斯VTB银行等多家大型商业银行超过10万台ATM机可受理银联卡。

　　中俄边贸本币结算渠道日益通畅。黑龙江省银行与俄罗斯银行开展了多种形式的银行代理业务，在产品创新、本币贸易融资、优质客户推介等领域合作不断深入，本币结算业务稳步发展。截至2019年4月末，中俄双方银行共设代理行账户98户。2019年1～4月，办理本币结算业务4.1亿美元，其中人民币结算2.4亿美元，占比57.4%。2019年6月13日，中国银行黑龙江省分行在哈尔滨新区成立了黑龙省首家对俄跨境金融服务中心。哈尔滨银行作为中俄金融联盟中方发起行、银行间市场卢布做市商，率先上线了跨境电商在线支付平台，代理行网络覆盖俄罗斯主要区域，并在哈尔滨新区搭建了对俄企业“一站式”综合金融服务平台——“对俄结算服务中心”。2019年1～4月，黑龙江省对俄跨境人民币业务实际收付合计18.5亿元【11】。

　　(二) 政策法律分析

　　在结算支付体系中扩大人民币结算受政策法律因素影响很大，而政策法律因素取决于政治因素。推动中俄关系不断向前发展不是权宜之计，而是两国高层在总结历史经验和教训基础上达成的共识，符合两国根本利益和历史发展规律。中俄互为最大邻国，同为安理会常任理事国和新兴大国，拥有相似的战略处境、相通的战略理念、互补的战略优势和坚实的合作基础。两国斗则两败，合作则共赢。因此，中俄关系持续健康发展，步入了“新时代全面战略协作伙伴关系”阶段，处于“历史最好时期”,成为新型大国关系的典范。得益于高水平双边关系，人民币结算的政策法律环境持续改善。

　　1.政府政策协调机制畅通

　　中俄政府有密切的金融合作沟通协调机制。中国人民银行和俄罗斯央行牵头的中俄金融合作分委会自2000年成立以来，很好地引领了两国金融务实合作。2020年11月17日，国务院副总理、中俄投资合作委员会中方主席韩正与俄罗斯第一副总理、中俄投资合作委员会俄方主席别洛乌索夫通过视频方式共同主持了中俄投资合作委员会第七次会议。韩正提出，鼓励金融创新，支持扩大本币支付和结算规模，发挥金融服务对投资合作的支撑作用【12】。

　　2.政策法律环境改善

　　20世纪90年代，中俄签署了边境贸易本币结算协定。2010年11月，当时的中国总理温家宝与俄罗斯总理普京宣布中俄贸易开始使用本币结算。2011年6月，中国人民银行与俄罗斯央行签订了新的本币结算协定，本币结算从边境贸易扩大到一般贸易，并扩大了地域范围。协定规定，两国经济活动主体可自行决定使用可自由兑换货币、人民币和卢布进行商品和服务结算与支付【13】。2015年12月17日，中俄两国央行签署了合作谅解备忘录，内容包括推动双边本币结算，加强支付、银行卡和信用评级等领域合作，帮助对方在本国发行本币计价的债券。2019年6月，哈尔滨银行、中俄金融联盟中方成员与俄罗斯银行签署《同业借款协议》《现钞跨境调运合作协议》《贸易融资合作协议》等多项合作协议，为中俄经贸合作提供了新保障【14】。

　　3.边贸本币结算政策配套健全

　　2010年2月，对俄人民币境外直接投资在黑龙江省试点。黑龙江省外汇管理部门制定了对俄人民币直接投资实施方案、风险防范指引以及投资效果评估办法等制度，积极搭建银企对接平台。绥芬河市成为卢布现钞使用试点市。人民银行哈尔滨中心支行指导黑龙江内银行加强同俄方银行间的相互合作，简化代理行协议签订手续。中俄本币现钞跨境调运体系建立，中方简化了外币现钞调运通关手续，不再要求出具调运外币现钞进出境证明文件。截至2019年4月末，累计陆路调运人民币现钞1亿元，空运调运人民币现钞1.4亿元。

　　(三) 技术条件分析

　　中国外汇交易系统(CFETS)建立了用于卢布和人民币结算的支付对支付新系统(PVP),可降低结算风险以及在不同时区进行交易的风险，提高外汇市场效率。最重要的是，能够在中俄本币结算中绕开SWIFT,从而确保结算信息的保密性和避免美国的金融制裁。

　　哈尔滨银行中俄跨境电子商务在线支付平台是简约高效的集成化线上网关系统，多渠道、多场景、多币种地解决对俄出口电商线上结算难、周期长、成本高的问题，持续被纳入“国家重大建设项目库”,荣获各类奖项近20项。该平台成功打通了业内首条“卢布网上快速结算通道”、俄罗斯“世界卡”线上渠道。从2014年平台上线截至2020年7月份，已累计处理交易3945万笔，累计交易结算量达150亿元【15】。

　　数字技术飞跃正在引发国际结算支付方式的变革。数字货币可加快本币结算，建立部分替代SWIFT的结算系统，促进支付系统国际化。目前有30多个国家在研究数字法币，中国已率先推出央行数字货币(DCEP)。中俄两国在数字货币的研究和应用方面拥有广阔的合作空间。俄罗斯议会2018年开始制定数字金融资产法案，明确了数字货币的法律概念，提高了加密数字货币的公众吸引力，并研究基于数字货币的税收系统完善方案。2020年10月，俄罗斯央行发布报告，分析了发行数字卢布的可行性，描述了各种发展模式和场景。俄罗斯央行行长席阿列克谢·扎波特金强调，央行将在国内结算系统中引入数字货币。如果一切顺利，就可用其开展国际结算。俄罗斯国家杜马金融市场委员会副主席阿纳托利·阿克萨科夫指出，俄罗斯密切关注数字人民币测试经验，希望中俄将来协调数字本币结算政策。阿克萨科夫认为，国家数字货币可大大加快本币结算速度，但为此需实现技术兼容，并签署国家间协议【16】。

　　中国金融、贷款、智能制造和物流领域已使用区块链技术。中国有456家区块链公司，全球超八成区块链专利都在中国。2018年，中国区块链专利占全球的82.1%。赛迪区块链研究院的统计显示，2019上半年中国区块链专利数量为3547项，位居全球第一。区块链技术上的绝对优势将助推中国数字人民币将进入国际化新赛道。中国等国家正在加速研基于区块链技术的去中心化系统，其可以成为SWIFT的替代方案。与SWIFT之类的集中式系统相比，分布式的区块链系统提高了实时交易速度，并能够保护国际结算不受第三方破坏。“目前俄罗斯、中国和印度已经开发出了一种新的电子结算方式。按照计划，俄罗斯央行金融信息传输系统将通过网关与中印两国支付基础设施对接，即将交易信息从一个支付系统的格式代码转变成为另一个支付系统的格式代码，此举能够应对当由美国为实际主导者的国际银行结算系统SWIFT断链的情况，从而进一步降低风险发生的可能。根据该计划，未来俄罗斯金融信息传输系统将与中国人民币跨境支付系统(CIPS)对接，这意味着，人民币国际化又迎来了新的进展。”【17】

　　(四)制约性因素分析

　　由于俄罗斯经济重心处于欧洲，欧洲一直是俄罗斯最大的出口目的地和进口来源地。2020年俄欧贸易额占俄罗斯外贸总额的41.3%。欧元是俄罗斯主要外汇储备货币和国际结算支付货币。在俄欧双方经贸关系长期捆绑的情况下，俄欧贸易虽然深受西方制裁影响，但是仍将长期维持在一定水平。俄罗斯对欧出口产品主要是能源矿产等资源类产品，所得欧元主要用于支付进口欧洲商品。中俄外贸额在俄罗斯外贸总额的占比超过欧盟仍需要较长时间，这限制了人民币在俄罗斯外贸结算中的使用规模。

　　资料来源：Итоги внешней торговли Российской Федерации в январе-феврале 2020 г.,Министерство экономического развития Российской Федерации,17 апреля 2020,https://www.economy.gov.ru/material/file/3f99620f7080c4547aabc1c20433fcbc/ItogiTorgovli_01-02_2020.pdf.pdf

 

　　在中俄本币结算支付中，俄罗斯政府出台了优惠政策，鼓励本国企业使用卢布作为国际贸易结算货币。相比之下，中国政府没有相应的优惠政策，使用人民币结算因此需要支付比卢布结算更多的费用，这必然影响两国企业特别是俄罗斯企业使用人民币结算的积极性。

　　俄罗斯央行对商业银行在华开设同业存放银行账户的审批手续较为繁琐，导致在俄代理行网络发展迟缓。黑龙江省金融机构的俄方账户行大部分位于俄远东地区，分支机构较少，覆盖面较窄，且代理行相互授信额度有限，难以满足边境地区合作中人民币支付和融资的需求。俄罗斯银联卡发卡银行主要集中在莫斯科、圣彼得堡等大城市。俄罗斯远东地区银联卡持卡人少，很多商户不能受理银联卡支付。

　　中俄贸易存在明显的季节性特征：上半年俄罗斯容易出现顺差，下半年中国容易出现顺差。为保证本币汇率和结算支付不受季节性因素干扰，两国政府需要及时买进人民币或卢布。但是，目前双方的本币互换和调运机制尚不能完全满足季节性用汇需求。中俄本币现钞资金跨境调运仍以商业银行自发方式进行，清算成本较高，束缚了银行跨境调运现钞业务的规模化发展。银行出于效益和风险控制考虑，限制头寸实有库存增长，制约了双方大额信用额度使用和新型结算产品的开发，影响了对俄跨境人民币结算业务的发展。

　　总体而言，制约人民币结算的因素基本属于技术层面因素，不会对扩大人民币结算造成实质性阻碍，并且能够通过加强中俄政府协调和金融机构合作予以消除。

 

三　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的路径

 

　　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算是提升中俄双边经贸合作安全性和便利性之举，对推动人民币国际化和提升中国在世界金融体系中的地位亦有重要意义。鉴于美元霸权短期内不会彻底坍塌且中俄贸易额仅突破千亿美元，对中俄结算支付体系“去美元化”和扩大人民币结算要采取稳慎态度，重点改善基础性条件和建设国际结算支付备用渠道。

　　(一) 建设结算支付备用渠道

　　为避免引发美国强烈不满，欧洲的贸易辅助和支持工具(INSTEX)所撮合成功的国际贸易单据较为有限，其主要是作为摆脱美国长臂管辖的备用渠道。但是，该工具还能够起到平衡国际贸易、降低交易成本、扩大本币结算、保护国际结算秘密等多重好处。

　　中俄遭受美国金融制裁的压力远大于欧盟，因此两国应参照INSTEX的经验共建“国际贸易清算支持工具”,并将其应用到欧亚经济联盟、上合组织、东盟和金砖国家间贸易单据撮合，最终可与INSTEX对接。可以争取人民币作为计价和结算主要货币，贸易单据撮合的差额部分以人民币结算。也可以建立统一记账单位及其发行与结算中心。统一记账单位与其他币种的汇率应根据相应国家购买力变化进行实时调整，但总体上应保持稳定。同时，通过使用区块链技术使“国际贸易清算支持工具”实现分布式结构，以此提高国际清算安全性、保密性和效率。未来还可以依托“国际贸易清算支持工具”数据完善人民币国际信贷系统。

　　此外，中国人民币跨境支付系统(CIPS)和中国外汇交易系统的卢布和人民币支付对支付系统(PVP)都能够在SWIFT断网条件下实现中俄人民币跨境结算支付，应不断对其进行完善，提升其跨境人民币结算的规模与效率。

　　(二) 优化人民币业务空间布局

　　人民币结算支付与双边投资与贸易规模密切相关。中国对俄投资扩大将有力拉动双边贸易。然而，中国的经济发展重心和主要融资平台都在东部地区，而东部地区对俄经贸合作方面存在商业信息不对称、对接渠道不畅等多重制约因素。最重要的是，东部地区金融机构与西方国家合作密切，无法经受美国金融制裁，所以对与遭受美国制裁的俄罗斯进行合作十分谨慎。从经济要素合理分配角度考虑，应将中俄大宗贸易和中国对俄融资业务重心放在东部地区一线城市，因为这些城市及周边的制造业十分发达，并拥有丰富的金融资源和金融管理经验，以及较强的金融产品和金融技术研发能力，能够支持中俄项目融资和结算支付体系创新。还应发挥香港作为世界金融中心和贸易中心的独特优势，促进香港扩大对俄经贸合作和人民币业务。从规避美国金融制裁风险角度考虑，可将哈尔滨银行打造为专司对俄结算支付的专业银行，在强化其作为对俄边贸结算支付主渠道的同时，将其与东部地区一线城市及香港的对俄融资网络相连，在更好地服务东部地区和香港企业开展对俄业务的同时，也为自身发展创造更多机会。

　　在俄罗斯境内，应推动俄方银行增加代理行账户数量，扩展代理行账户设置地域范围，鼓励中国的银行在俄增设分支机构，重点布局中国企业投资较多的地区，为在俄投资企业发展提供本地化金融服务。

　　(三) 加强政府协调与政策引导

　　做好政府协调和政策引导能够有效推动人民币结算扩大。政府协调的目标应该是：在货币互换方面，对俄罗斯境内人民币需求量进行准确的动态评估，及时调整本币互换额度，弥补需求缺口，并联合俄海关等部门解决好人民币现钞移存问题。在人民币清算渠道建设方面，将俄有关机构以境外直接参与者身份接入CIPS系统，支持中资银行在俄设立人民币清算行和收购俄方银行，为人民币清算网络发展代理行。在金融技术研发方面，加强中俄结算支付技术联合研发，发挥数字人民币在结算支付中的优势，推动中俄实现金融技术兼容，协调两国数字货币结算政策并签署国家间协议。人民币在俄使用的便利化方面，推动俄方简化在其境内购买和使用人民币的审批流程，设定和扩大人民币现钞使用区域。

　　政策引导的目标应该是：在鼓励政策方面，对采用人民币跨境结算的企业在退税、补贴、奖励等方面给予优惠，增强企业使用人民币结算积极性。在贸易政策方面，帮助中国企业增加对俄议价能力、结算方式选择能力、外贸政策运用能力和企业竞争力提升能力；推动对俄跨境电商支付平台建设，支持其以人民币计价结算；丰富中国对俄输出货品种类，培养俄罗斯民众使用人民币的消费需求。在投资政策方面，发挥中国企业对俄投资的比较优势，鼓励其参与俄境内大型项目建设，并用人民币开展对俄投资；形成利率补偿方案，降低政府引进重点项目融资成本，支持人民币跨境融资，吸引俄方企业利用人民币来华投资，引导企业使用人民币汇回利润。

　　(四) 深化商业银行合作

　　中国商业银行应加强对俄罗斯商业银行的信息交换和信用动态评估，提高交易行为规范性和安全性。两国商业银行应加强投融资合作，推进产业基金和投贷联动等新型合作模式，通过建立全面代理行关系，扩大中俄本币账户的数量和覆盖范围，丰富中俄本币结算工具，通过产品组合、创新等方式扩大合作领域，加强信用证、保函、银行卡等结算工具的推广使用。

　　中国银联应推进银联卡在俄受理网络建设，支持在俄远东边境地区布设金融机具，推动更多俄罗斯边贸中小商户加入银联卡POS机特约商户，扩大俄远东口岸地区人民币支付结算范围，鼓励中方银行在风险可控条件下开展贸易项下信用卡融资。

　　应更好地发挥中俄金融联盟促进中俄商业银行合作的桥梁作用，推动双方更多商业银行入盟，完善内部合作机制，重点推动联盟成员在重大项目投融资等方面更多使用人民币。

 

注释

【1】“权益”包括股票、股票保险、存款收据等;“债务”包括债券、贷款、授信、贷款保函、信用证、汇票、银行承兑、票据贴现或商业票据。

【2】《全球支付货币排名升至第五人民币国际化稳步推进》,2020年7月24日,https://baijiahao.bai du.com/s?id=1673064600576474217&wfr=spider&for=pc

【3】林景臻:《强化人民币国际化基础性工作》,载《中国金融》2019年第14期。

【4】Анастасия Башкатова:Российские стратегические резервы все больше зависят от Китая,25 февраля 2021,Независимая газета.https://yandex.ru/turbo/ng.ru/s/economics/2021-02-25/1_8090_economics1.html

【5】《中俄总理第二十四次定期会晤成果丰硕中俄努力向2 000亿美元贸易发展目标迈进》,2019年9月19日,http://www.gov.cn/xinwen/2019-09/19/content_5431226.htm

【6】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日,https://news.cctv.com/2021/01/29/ARTIJYW2dN7RVMX5hTKWwieK210129.shtml

【7】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日。

【8】数据来自环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。中俄间跨境支付数据仅包括两国间直接清算的业务,不包括通过美、欧洲等第三方国家清算的业务。

【9】中华人民共和国商务部、国家统计局、国家外汇管理局编:《2019年度中国对外直接投资统计公报》,中国商务出版社2020年版,第3～4页。

【10】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日,http://tradeinservices.mofcom.gov.cn/article/difang/maoydt/201906/85297.html

【11】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【12】《韩正与俄罗斯第一副总理别洛乌索夫共同主持中俄投资合作委员会第七次会议》,2020年11月18日,http://www.gov.cn/xinwen/2020-11/18/content_5562239.htm

【13】《人民银行与俄罗斯中央银行签署双边本币结算协定》,2011年6月23日,http://www.gov.cn/govweb/gzdt/2011-06/23/content_1891529.htm

【14】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【15【《哈尔滨银行中俄跨境电商平台亮相服贸会荣获“业态创新示范案例”奖》,2020年09月08日,http://hlj.people.com.cn/n2/2020/0908/c220024-34278912.html

【16】[俄]列昂尼德 ·科瓦契奇:《俄罗斯参考中国经验创建数字卢布》,2021年1月14日,http://sputniknews.cn/economics/202101141032889754/

【17】《中俄印3国将对接支付结算平台?与此同时,人民币迎来重大机遇!》,2019年10月29日,https://baijiahao.baidu.com/s?id=1648719301797579291&wfr=spider&for=pc

 

Analysis on the Background of De-Dollarization of Sino-Russian Payment and Settlement System and Prospect of RMB Settlement

Wang Xiaoquan

　　Abstract：The settlement and payment system betweenChina and Russia is highly subject to the United States. Under the background of the abuse of financial hegemony by the United States,the trend of“de-dollarization”in the world and the acceleration of RMB internationalization,the Sino-Russian settlement and payment system is facing the realistic demand of “de-dollarization”. Through the analysis of the demand,policy environment and financial technology of RMB in the Russian market, it can be predicted that RMB settlement has a good prospect in the Sino-Russian settlement and payment system. The main ways to “de-dollarization”and expand RMB settlement are to build alternative settlement channels, optimize the layout of RMB business,strengthen government coordination and policy guidance,and deepen the cooperation between commercial banks.

　　Keyword：China-Russia Relations; the Payment and Settlement System; Economic Cooperation; Financial Cooperation; RMB Internationalization

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中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析_俄罗斯东欧中亚研究所

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中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析

2021年04月24日

来源：《俄罗斯东欧中亚研究》2021年第2期

作者：王晓泉

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　　摘　要：中俄结算支付体系高度受制于美国。在美国滥用金融霸权、世界“去美元化”和人民币国际化进程加快的背景下，中俄结算支付体系面临着“去美元化”的现实需求，这给中俄本币结算特别是人民币结算带来重要契机。通过对俄罗斯市场的人民币现实和潜在需求、人民币结算的政策环境以及金额技术条件等分析可以预判，中俄结算支付体系人民币结算前景良好。中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的主要路径是，建设备用结算渠道，优化人民币业务空间布局，加强政府协调与政策引导，深化商业银行合作。

　　关键词：中俄关系;结算支付;经济合作;金融合作;人民币国际化

　　作者简介：王晓泉，中国社会科学院大学政府管理学院教授、中国俄罗斯东欧中亚学会秘书长。

 

　　国际结算支付体系涉及国际金融信息的传输和资金调拨，是所有国际经济合作的关键环节。然而，美国滥用金融霸权严重威胁到中俄等诸多国家的经济安全，引发和加快了世界“去美元化”进程，中俄本币结算需求随之迅速增加。在人民币国际化步伐加快的趋势下，人民币具有成为中俄结算支付主要货币的优势条件和良好前景。

 

一　中俄结算支付体系“去美元化”的背景

 

　　中俄结算支付体系深受复杂的国际政治因素、经济因素、技术因素等影响。美国滥用世界金融霸权给中俄结算支付体系造成巨大威胁，而人民币国际化步伐加快给中俄结算支付体系更大规模地使用人民币创造了契机。

　　(一) 美国滥用世界金融霸权

　　金融霸权是美国获取世界经济秩序垄断利益的核心支柱。美国滥用世界金融霸权主要体现在四个方面：

　　第一，获取超额经济利益。

　　美元是世界最重要的计价货币、支付货币和储备货币，绝大多数国家的货币体系高度依赖美元，这使美国可以通过发行美元赚取高额的“铸币税”,并通过操控美元汇率和供需矛盾制造经济动荡乃至危机，从而获取巨额投机性利益。

　　第二，对外转嫁经济危机。

　　为摆脱日益严重的美债危机，美联储推出无限量化宽松政策，导致美元严重超发，全球美元资产大幅缩水，给很多国家带来了输入性通货膨胀的压力。

　　第三，获取国际经贸情报。

　　美国清算所同业支付系统(CHIPS)保证了美元的可追溯性以及美国的全球清算控制权。1973年成立的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)是最重要、最安全、最便捷的国际银行间金融信息传输平台，连接了200多个国家的1.1万多家金融机构，每年传输约18亿条消息，每天传递总价值约6万亿美元的支付订单。美国对SWIFT拥有强大的控制力，能够及时掌握SWIFT的交易信息，并使其遵从于美国的“长臂管辖”政策。世界绝大多数美元国际结算支付须经过SWIFT和CHIPS,美国因此掌握着绝大多数美元的流向，并从中得到重要的经济情报。使用美元进行的军品交易亦难逃过美国的监控。

　　第四，对外施加金融制裁。

　　世界上绝大多数金融机构慑于美国的金融霸权，不得不遵从美国的“长臂管辖”政策，按照美国的指令冻结被制裁对象的资产。美国只要在金融信息传输系统上采取某些制裁措施，就能使被制裁国家孤立于国际美元体系之外，从而重创其国际融资和贸易。美国财政部海外资产控制办公室(OFAC)出台了六类金融制裁清单：特别指定国民清单(Specially Designated Nationals and Blocked Persons List, SDNs)、行业制裁识别清单(Sectoral Sanctions Identifications List)、海外逃避制裁者清单(Foreign Sanctions Evaders List)、巴勒斯坦立法会清单(NON-SDN Palestinian Legislative Council List)、非SDN涉伊朗制裁法案清单(Non-SDN Iran Sanctions Act List)、外国金融机构第561条款清单(The List of Foreign Financial Institutions Subject to Part 561 List)。特别指定国民清单和行业制裁识别清单对俄罗斯影响最大。在没有获得OFAC许可的情况下，美国公司须冻结被列入特别指定国民清单的自然人和法人名下的资产，不得与之开展任何交易。行业制裁识别名单包括了4份指令：指令1要求，在未得到政策豁免或OFAC授权准许的情况下，美国人不得参与受此指令约束的自然人或法人的新权益或超过14天期限的新债务，以及与其财产或财产权益有关的所有交易、融资或其他交易。指令2的债务期限规定为60天，且对新权益期限不做要求【1】,其余内容与指令1相同。指令3下的债务期限规定为30天，且对新权益期限不作要求，其余内容与指令1相同。指令4禁止美国人直接或者间接地向俄罗斯油气产业提供任何服务、技术和科技，但豁免了项目所有权占33%以下的自然人或法人的制裁。

　　2000年之后，美国对伊朗、朝鲜等国实施了危害性较大的金融领域“聪明制裁”。2014年克里米亚事件后，美国等西方国家对俄罗斯发起了多领域制裁，金融制裁是重点。2014年9月，欧洲议会通过了禁止向俄罗斯银行提供SWIFT服务的决议。2017年9月，SWIFT的软件提供商菲纳斯特拉(Finastra)公司暂停了对两家俄罗斯银行的服务。2018年11月，美国财政部宣布，如果SWIFT向伊朗提供服务，就会遭到美国制裁，SWIFT被迫切断与伊朗金融机构的对接通道。2020年12月，美国为干涉香港问题，宣布对14位中国全国人大常委会副委员长实施制裁，香港特首也成为了美国金融制裁的对象。拜登政府上台后，以纳瓦利内事件为由推动西方对俄采取新制裁措施，将多名俄罗斯高官列入金融制裁名单。

　　(二) 世界“去美元化”进程加快

　　美国滥用金融霸权严重威胁世界货币体系稳定，导致国际矛盾升级和“去美元化”进程加快，主要表现为货币区域化、本币国际化、货币互换、货币数字化以及金银货币化等。中俄欧日等40多国开启了“去美元化”进程。美国曾是最大石油进口国，因此许多石油出口国愿意维护美元地位。然而，如今美国通过开采页岩油已成为石油出口国，其他石油出口国因此将成为“去美元化”的重要力量。世界“去美元化”进程主要表现为以下三方面：

　　第一，缩减美元外汇储备和美债。

　　美元在全球储备中的比重日益下降，屡创新低。中国、法国、德国、俄罗斯、伊朗、印度、土耳其等国纷纷减少美元储备，各国央行与美联储的货币互换规模大幅下降，导致国际投资者削减美债等美元资产，减少美元在经贸投资中的使用。俄罗斯央行的外汇储备也从以美元为主转向以欧元、人民币与黄金为主，并自2018年初开始大幅出售和削减美债，使其降幅达到85%。

　　第二，在国际经济合作中减少美元使用。

　　俄罗斯大型石油公司的出口合同完全停用美元结算，将有更多国际贸易绕过美元而主要通过欧元、人民币等完成，欧元与人民币的国际结算占比持续扩大。2015年，中俄贸易结算近90%使用美元。2020年第一季度，中俄贸易中美元结算占比跌了5%,跌至46%的新低。同时，两国本币结算份额占总结算额的24%,创下历史新高，人民币结算占比升至17%,欧元占比升至30%,卢布结算占比为7%。

　　第三，摆脱美国的全球清算控制权。

　　摆脱受制于美国的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)成为多国共识。俄罗斯2012年在境内启动了俄罗斯银行金融报文传送系统(SPFS),并通过多种方式推动该系统的应用，包括降低费用、通过立法加强俄罗斯国内金融机构同SPFS的联系等。2018年初，SPFS扩展到了欧亚经济联盟成员国。截至2018年10月，SPFS已拥有包括中国银行在内的413家银行客户。俄罗斯努力加强同中国、土耳其、伊朗等国的合作，希望推动该系统在国际上广泛应用。为保护俄罗斯公民免于被冻结个人资金，俄罗斯还创建了自己的国家支付系统。

　　2015年10月正式投入运行的中国人民币跨境支付系统(CIPS),用于中国境内外金融机构进行跨境人民币结算，可做到实时转移资金。中国人民银行2018年72号文《人民币跨境支付系统业务规则》明确了参与者使用该系统的条件，以及账户管理和操作要求。CIPS有直接客户和间接客户。直接客户可在CIPS开设账户和接收交易号，直接结算跨境人民币付款。间接客户无权在CIPS开设账户，但拥有一个营业号码，可指示直接客户通过CIPS用人民币进行跨境结算支付。为保证客户的可靠性，CIPS建立了直接客户的接纳和退出机制。截至2019年上半年，CIPS系统共有31家直接参与者，847家间接参与者，其中包括亚洲650家(含境内365家)、欧洲105家、北美洲25家、大洋洲18家、南美洲16家、非洲33家，覆盖了全球148个国家和地区，开放时间已从12小时延长至24加4小时，覆盖了世界所有时区的金融市场，消除了内部和外部交易间的“时间差”。中国外汇交易系统(CFETS)启动了人民币与俄罗斯卢布的“支付对支付”(PVP)系统，计划在“一带一路”建设框架下与其他外币启动PVP系统。

　　德国、法国和英国为与伊朗进行石油与商品贸易而建立了贸易辅助与支持工具(INSTEX),其实质是一种易货单据撮合系统，运作方式是：伊朗向欧洲供应石油等产品，但货款不汇往伊朗银行，而是汇往给伊朗供应工业制成品、药品和食品等商品的欧洲公司。货物往返于伊朗，但资金全部留在欧盟境内。伊朗同样设立了与INSTEX类似的贸易和金融特别机构(STFI)。STFI撮合两个伊朗公司相互支付，货款同样不流出伊朗。2012年，伊朗所有的银行与SWIFT系统断网，改用统一区域支付清算系统(SUCRE)。俄罗斯、中国和印度正在开发一种可在SWIFT断网情况下进行应急电子结算的方式。三国的央行金融信息传输系统将通过网关对接，将交易信息从一个支付系统格式代码转成另一个支付系统格式代码。

　　(三) 人民币国际化步伐加快

　　中国是全球第二大经济体、第一大贸易体、购买力超过美国的最大消费市场，还是后疫情时期全球唯一实现正增长的世界主要经济体。然而，人民币的国际地位与中国的全球经济地位不相匹配，人民币国际化是必然趋势。

　　从2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来，人民币跨境使用逐步扩大，人民币在国际市场的定价功能稳步提升。2016年10月，人民币被纳入国际货币基金组织SDR1货币篮子，在中国大陆跨境支付货币中排名仅次美元而居第二位，成为继美元、欧元和英镑后国际结算中第四大货币和SDR权重排名第三大货币，并不断向国际贸易货币、跨境投资货币、国际信贷货币、储备货币等方向发展。截至2018年底，已有土耳其、巴基斯坦、俄罗斯、尼日利亚、伊朗、阿尔及利亚等近30个国家和地区可用人民币作为结算货币。中国还与俄罗斯、日本、韩国、阿根廷、英国、瑞士、巴西等国签署了本币互换协议。俄罗斯宣布发行人民币债券，将人民币纳入储备货币。2018年人民币在俄罗斯外汇储备占比从2.8%大幅提高到14.4%。2019年，中国人民银行与欧洲中央银行续签了规模为3500亿元人民币/450亿欧元的双边本币互换协议。环球银行金融电信协会(SWIFT)2020年7月23日发布的数据显示，2020年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币升至第五位，占比为1.76%。此前，人民币的全球支付货币排名已连续两个月位居第六位【2】。

　　中国跨境人民币使用政策与宏观审慎管理框架基本建立，相关金融基础设施逐渐完善，市场参与机构迅速扩大，跨境业务渠道逐步畅通，这为中国经济金融深化改革、扩大开放创造了重要条件，人民币跨境结算支付能力的提升亦得到了有力保障。

　　2019年初，人民银行强调人民币国际化的工作重点，为人民币国际化指明了方向，即“以服务实体经济、促进贸易投资便利化为导向，进一步完善人民币跨境使用政策；优化央行间货币合作框架；完善离岸人民币市场流动性服务框架。”【3】随着中国综合国力和国际经济地位继续增强，人民币作为国际结算货币和储备货币的职能将相应增强。央行数字人民币的推出，将为人民币国际化提供新动力，也为中俄扩大人民币结算创造契机。

　　(四) 中俄结算支付体系高度受制于美国

　　1.中俄跨境结算支付依赖于SWIFT

　　环球银行金融电信协会(SWIFT)在世界范围内应用了近50年，支持了绝大多数跨国结算支付业务，拥有很强的客户粘性，在全球结算支付体系中的统治地位短时期内难以撼动。中俄本外币跨境结算支付主要以SWIFT为通道，通过银行间账户和代理行账户完成。

　　中国工商银行是目前唯一在俄罗斯开设人民币清算中心的中国银行，其开展的中俄结算支付业务具有很强的代表性。中方或俄方商业银行接受企业的人民币跨境结算支付业务时，需同时在工商银行莫斯科分行和中国工商银行总行开设账户，俄方商业银行通过俄罗斯金融信息传输系统(SPFS)或SWIFT与工行莫斯科分行交换结算支付信息，中方商业银行通过中国现代化支付系统(CNAPS)或者CIPS与中国工商银行总行交换结算支付信息，中国工商银行总行通过SWIFT与工商银行莫斯科分行交换结算支付信息。也就是说，中俄结算支付信息即使在本国境内可以绕过SWTFT进行交换，其跨境交换也只能通过SWIFT进行。

　　工商银行的中俄跨境卢布结算支付业务流程与人民币结算支付业务流程相似，区别在于：(1)在中国境内，中国工商银行与收款行是账户行关系，工商银行需向央行申请卢布额度。(2)俄方商业银行与工商银行莫斯科分行交换支付信息时，需使用俄罗斯央行支付系统(BRPS)或SWIFT。BRPS是由俄罗斯央行负责运营的银行间支付活动的核心系统，是俄罗斯最重要的两个全国性支付系统之一。根据覆盖区域、交易金额、交易规则、每日结算时间、参与者类别、支付工具、交易速率和技术的不同，俄罗斯央行支付系统可以进一步分为大额支付系统——银行电子快速支付系统(RTGS,也被称为BESP)、大小额支付系统——区域电子支付系统(VER)、区域间电子支付系统(MER)和使用信函的支付系统。其中，最重要的是2007年10月投入运行的银行电子快速支付系统。俄罗斯监管部门要求，凡是超过1亿卢布的支付必须使用该系统。

　　工商银行的中俄跨境美元结算支付业务流程完全处于美国监管之下，无论在中国境内还是在俄罗斯境内，都须使用SWIFT系统进行美元结算支付。美元跨境结算支付不但须通过SWIFT,而且要通过美元清算行。

　　2.中俄结算支付服务依赖于美国

　　卢布对人民币汇率仍是套汇汇率，须通过美元彼此联系。人民币跨境支付系统(CIPS)不仅依赖于美国技术和软件，还依赖于受美国控制的SWIFT,其所有的结算支付信息都处于美国监控之下。中国银联卡支付系统依赖于美国公司，不得不使用美国BMC软件公司的服务，借用美国公司的软件来监控结算支付系统和生产银行卡。2015年俄罗斯建立了国家支付卡系统，但俄罗斯银行支付系统在技术上也受制于美国公司“PSC CartStandard”。该公司系金融技术服务公司，服务于俄罗斯境内100多家银行。因此，失去美国金融服务，中俄金融机构的国际结算支付业务将遭受沉重打击。中俄所有的金融机构都极力避免因违反美国“长臂管辖”政策而被列入美国的金融制裁清单。

 

二　中俄结算支付体系中人民币结算前景

 

　　俄罗斯对人民币市场需求旺盛，两国本币结算合作机制与渠道不断健全，法律保障逐渐加强，边贸本币结算模式日渐成熟，人民币在中俄本币结算中的占比日益增加，使用范围不断扩大，发展前景良好。

　　(一) 市场需求分析

　　中俄结算支付体系对人民币需求呈快速上升趋势，主要原因如下：

　　1.人民币汇率具有稳定性

　　汇率稳定性是影响结算支付币种选择的重要因素。人民币对美元和欧元等世界主要通用货币的汇率较为平稳，而对卢布汇率波动较大，主要原因是卢布汇率不稳，人民币对卢布汇率不得不随之调整。中国企业和金融机构大多不愿承担汇率不稳的卢布所造成的换汇风险，在本币结算中更愿意使用人民币。

　　人民币对卢布直接交易有助于降低汇率风险，简化交易环节，节省交易成本，丰富企业和市场选择。2010年11月22日和12月15日，卢布和人民币分别登陆中国银行间外汇市场和莫斯科外汇交易中心，开创了两国银行间货币现汇交易的先河。2018年初，人民币在莫斯科外汇交易中心日均交易量达2亿美元。俄罗斯莫斯科证券交易所有170多家银行和经纪公司从事人民币交易。中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行也在俄罗斯交易平台上进行人民币交易。

　　资料来源：根据《人民币汇率中间价(1994～2020》的数据编制，http://www.safe. gov.cn/safe/2020/1218/17833.html

　　资料来源：俄罗斯中央银行。

 

　　2.人民币在俄外汇和国家福利基金占比较大

　　2016年，俄罗斯央行把人民币纳入本国外汇储备。2020年3月，人民币在俄罗斯央行黄金外汇储备中的占比为12.2%,是俄罗斯第三大储备外汇。2021年2月24日，俄罗斯财政部决定将美元和欧元在俄罗斯国家福利基金(NWF)货币结构的比例从45%下调至35%,而将人民币的比例提高到15%【4】。

　　资料来源：Обзор деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте № 4 (56) ,2020.https://cbr.ru/collection/collection/file/31819/2020-04_res.pdf

　　3.中俄贸易对人民币需求巨大

　　中俄已确定2024年将双边贸易额提升至2000亿美元的目标【5】。2020年中俄经贸合作经受住了疫情考验，显示出较强韧性，双方合作互补性强、长期向好的基本面没有改变。2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元，连续三年突破千亿美元大关。中国在俄外贸中的占比进一步提升，连续11年稳居俄第一大贸易伙伴国地位【6】。

　　除了传统的能源和矿产品领域仍有巨大合作潜力外，农业、投资和工程承包、科技合作发展较快，有望成为中俄经贸合作的新支柱。2020年，中俄农产品贸易额55.5亿美元，创历史新高，中国跃升为俄农产品和肉类第一大出口市场。“宅经济”拉动电子产品对俄出口快速增长，笔记本电脑、平板电脑出口分别增长39%和29%,中国品牌智能手机跃居俄市场销量榜首。投资和工程承包逆势增长，中俄新签工程承包合同额占对欧洲新签合同额的近30%。科技创新合作全面深化，总额10亿美元的中俄联合科技创新基金启动运营，双方在5G、云服务、智慧出行等领域的合作取得积极进展【7】。

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России,13 февраля 2021 г.,https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России, 13 февраля 2021 г., https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

 

　　中俄经贸合作发展带动了中俄结算支付业务的增长。2020年，中俄间跨境支付业务为33万余笔，同比增长19.61%,清算金额为1069.86亿美元，同比增长33.67%。两国间结算货币以人民币和欧元结算为主，占所有货币的93.89%。美元、欧元支付笔数增长较多，分别为45.08%和38.63%,欧元清算金额增长近3倍【8】。从支付报文类型来看，客户类汇款为30.64万笔，占中俄跨境支付业务的92.66%,同比增长5.35%。客户类汇款清算金额为439.28亿美元，占中俄跨境清算金额的41.06%,同比增长135.17%。资金类汇款为2.43万笔，占中俄跨境支付业务的7.34%,同比减少9.77%。资金类汇款清算金额为630.58亿美元，占中俄跨境清算金额的58.94%,同比增长31.64%。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。 

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

 

　　2020年中俄支付业务中，中方支出各币种笔数合计4.1万余笔，俄方支付笔数为28.95万余笔，但是双边清算总额基本相等。这说明，中方交易支出主要以集中度高的大型采购为主，而俄方交易支出更多体现为中小企业交易。从贸易集中度看，中俄贸易中大额交易在趋向使用人民币、欧元交易，人民币结算达480.62亿美元货值，欧元结算达405.31亿美元货值，分别占贸易清算总额的44.92%和37.88%。美元在中俄双边贸易额中占比仅为14.42%,共计154.29亿美元，而卢布占比很小。这说明，中俄在大型交易中有条不紊地进行“去美元化”。人民币在中俄支付中从笔数到货值基本稳定。因此，欧元的增长代表了大宗交易中人民币的需求缺口。欧元在中俄结算支付业务中的突出特点是单笔交易集中度很高，俄罗斯对华支付的441笔欧元交易共计186.83亿美元，平均单笔为4236.5万美元，中国对俄支付的266笔欧元结算交易共计218.48亿美元，平均单笔为8213.5万美元。这说明，欧元结算的中俄贸易基本为大型企业采购，而中俄大企业对两国政策的配合度较高。因此，在两国充分协调的情况下，存在短期内人民币挤占欧元完成405.31亿美元货值相当大部分交易结算的现实可能性。

　　4.俄罗斯对人民币投资需求迅速增加

　　受国际能源价格长期低迷、西方经济制裁等多重因素影响，俄罗斯财政预算赤字日益增加，俄罗斯企业从西方获得融资日益艰难。  

　　资料来源：Ежегодная информация об исполнении федерального бюджета,Минфин России,24.02. 2021,https: //minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud

 

　　2019年，中国对外直接投资净额为1369.1亿美元，中国2.75万家投资者在国(境)外共设立对外直接投资企业4.4万家，分布在全球188个国家(地区),年末境外企业资产总额7.2万亿美元，中国对外直接投资分别占全球当年流量、存量的10.4%和6.4%,流量位列全球国家(地区)排名的第2位，存量列第3位【9】。中国成为俄罗斯国际融资的重点国，对俄人民币融资规模不断扩大。国家开发银行黑龙江省分行与俄罗斯商业银行签订5笔总额400亿元人民币同业融资协议。截至2019年4月末，完成实际融资316亿元，主要用于35个中俄贸易合作项目，涉及冶金、矿业、交通、油气等。哈尔滨银行作为牵头行和俄罗斯开发与对外经济银行签署的总额100亿元人民币的同业间银行授信协议进入提款阶段。截至2019年4月末，实际提款5.56亿元，主要用于火力发电和水力发电项目【10】。人民币融资的扩大势必增加人民币结算支付需求。并且，随着人民币投融资项目的运营和成长，人民币投融资和结算支付规模将进一步扩大。

　　5.中俄本币结算条件显著改善

　　2017年，中国工商银行在莫斯科启动了人民币清算行业务。多家俄罗斯银行加入了中国人民银行启动的人民币跨境支付系统(CIPS)。中俄天然气、石油、黄金交易等都可以用人民币作为结算货币。

　　资料来源：中国银行。

 

　　人民币对卢布交易同步交收业务是践行“一带一路”倡议的重要举措，最早于2015年10月在中俄总理定期会晤委员会金融合作分委会第十六次会议提出。2017年10月9日，中国外汇交易中心正式推出同步交收业务，标志着中国外汇市场正式建立人民币对外币同步交收机制，以此消除外汇交易结算过程中由于两种货币的清算时差造成的结算风险，提高中俄间本币资金流动时效。中国银行被外汇交易中心指定为同步交收业务的卢布结算行，为同步交收业务提供卢布结算服务。2020年，卢布同步交收结算业务笔数同比增长136%,清算金额同比增加88.84%。

　　中俄金融机构正加强银联卡发卡和受理合作。中国农业银行2009年与俄方合作推出借记卡，用户可以在俄罗斯ATM机提取人民币、卢布和美元现金。2014年，中国银联与俄方合作发行卢布和人民币银联卡。截至2019年4月末，俄罗斯发卡机构发行银联卡230余万张，俄罗斯联邦储蓄银行、俄罗斯VTB银行等多家大型商业银行超过10万台ATM机可受理银联卡。

　　中俄边贸本币结算渠道日益通畅。黑龙江省银行与俄罗斯银行开展了多种形式的银行代理业务，在产品创新、本币贸易融资、优质客户推介等领域合作不断深入，本币结算业务稳步发展。截至2019年4月末，中俄双方银行共设代理行账户98户。2019年1～4月，办理本币结算业务4.1亿美元，其中人民币结算2.4亿美元，占比57.4%。2019年6月13日，中国银行黑龙江省分行在哈尔滨新区成立了黑龙省首家对俄跨境金融服务中心。哈尔滨银行作为中俄金融联盟中方发起行、银行间市场卢布做市商，率先上线了跨境电商在线支付平台，代理行网络覆盖俄罗斯主要区域，并在哈尔滨新区搭建了对俄企业“一站式”综合金融服务平台——“对俄结算服务中心”。2019年1～4月，黑龙江省对俄跨境人民币业务实际收付合计18.5亿元【11】。

　　(二) 政策法律分析

　　在结算支付体系中扩大人民币结算受政策法律因素影响很大，而政策法律因素取决于政治因素。推动中俄关系不断向前发展不是权宜之计，而是两国高层在总结历史经验和教训基础上达成的共识，符合两国根本利益和历史发展规律。中俄互为最大邻国，同为安理会常任理事国和新兴大国，拥有相似的战略处境、相通的战略理念、互补的战略优势和坚实的合作基础。两国斗则两败，合作则共赢。因此，中俄关系持续健康发展，步入了“新时代全面战略协作伙伴关系”阶段，处于“历史最好时期”,成为新型大国关系的典范。得益于高水平双边关系，人民币结算的政策法律环境持续改善。

　　1.政府政策协调机制畅通

　　中俄政府有密切的金融合作沟通协调机制。中国人民银行和俄罗斯央行牵头的中俄金融合作分委会自2000年成立以来，很好地引领了两国金融务实合作。2020年11月17日，国务院副总理、中俄投资合作委员会中方主席韩正与俄罗斯第一副总理、中俄投资合作委员会俄方主席别洛乌索夫通过视频方式共同主持了中俄投资合作委员会第七次会议。韩正提出，鼓励金融创新，支持扩大本币支付和结算规模，发挥金融服务对投资合作的支撑作用【12】。

　　2.政策法律环境改善

　　20世纪90年代，中俄签署了边境贸易本币结算协定。2010年11月，当时的中国总理温家宝与俄罗斯总理普京宣布中俄贸易开始使用本币结算。2011年6月，中国人民银行与俄罗斯央行签订了新的本币结算协定，本币结算从边境贸易扩大到一般贸易，并扩大了地域范围。协定规定，两国经济活动主体可自行决定使用可自由兑换货币、人民币和卢布进行商品和服务结算与支付【13】。2015年12月17日，中俄两国央行签署了合作谅解备忘录，内容包括推动双边本币结算，加强支付、银行卡和信用评级等领域合作，帮助对方在本国发行本币计价的债券。2019年6月，哈尔滨银行、中俄金融联盟中方成员与俄罗斯银行签署《同业借款协议》《现钞跨境调运合作协议》《贸易融资合作协议》等多项合作协议，为中俄经贸合作提供了新保障【14】。

　　3.边贸本币结算政策配套健全

　　2010年2月，对俄人民币境外直接投资在黑龙江省试点。黑龙江省外汇管理部门制定了对俄人民币直接投资实施方案、风险防范指引以及投资效果评估办法等制度，积极搭建银企对接平台。绥芬河市成为卢布现钞使用试点市。人民银行哈尔滨中心支行指导黑龙江内银行加强同俄方银行间的相互合作，简化代理行协议签订手续。中俄本币现钞跨境调运体系建立，中方简化了外币现钞调运通关手续，不再要求出具调运外币现钞进出境证明文件。截至2019年4月末，累计陆路调运人民币现钞1亿元，空运调运人民币现钞1.4亿元。

　　(三) 技术条件分析

　　中国外汇交易系统(CFETS)建立了用于卢布和人民币结算的支付对支付新系统(PVP),可降低结算风险以及在不同时区进行交易的风险，提高外汇市场效率。最重要的是，能够在中俄本币结算中绕开SWIFT,从而确保结算信息的保密性和避免美国的金融制裁。

　　哈尔滨银行中俄跨境电子商务在线支付平台是简约高效的集成化线上网关系统，多渠道、多场景、多币种地解决对俄出口电商线上结算难、周期长、成本高的问题，持续被纳入“国家重大建设项目库”,荣获各类奖项近20项。该平台成功打通了业内首条“卢布网上快速结算通道”、俄罗斯“世界卡”线上渠道。从2014年平台上线截至2020年7月份，已累计处理交易3945万笔，累计交易结算量达150亿元【15】。

　　数字技术飞跃正在引发国际结算支付方式的变革。数字货币可加快本币结算，建立部分替代SWIFT的结算系统，促进支付系统国际化。目前有30多个国家在研究数字法币，中国已率先推出央行数字货币(DCEP)。中俄两国在数字货币的研究和应用方面拥有广阔的合作空间。俄罗斯议会2018年开始制定数字金融资产法案，明确了数字货币的法律概念，提高了加密数字货币的公众吸引力，并研究基于数字货币的税收系统完善方案。2020年10月，俄罗斯央行发布报告，分析了发行数字卢布的可行性，描述了各种发展模式和场景。俄罗斯央行行长席阿列克谢·扎波特金强调，央行将在国内结算系统中引入数字货币。如果一切顺利，就可用其开展国际结算。俄罗斯国家杜马金融市场委员会副主席阿纳托利·阿克萨科夫指出，俄罗斯密切关注数字人民币测试经验，希望中俄将来协调数字本币结算政策。阿克萨科夫认为，国家数字货币可大大加快本币结算速度，但为此需实现技术兼容，并签署国家间协议【16】。

　　中国金融、贷款、智能制造和物流领域已使用区块链技术。中国有456家区块链公司，全球超八成区块链专利都在中国。2018年，中国区块链专利占全球的82.1%。赛迪区块链研究院的统计显示，2019上半年中国区块链专利数量为3547项，位居全球第一。区块链技术上的绝对优势将助推中国数字人民币将进入国际化新赛道。中国等国家正在加速研基于区块链技术的去中心化系统，其可以成为SWIFT的替代方案。与SWIFT之类的集中式系统相比，分布式的区块链系统提高了实时交易速度，并能够保护国际结算不受第三方破坏。“目前俄罗斯、中国和印度已经开发出了一种新的电子结算方式。按照计划，俄罗斯央行金融信息传输系统将通过网关与中印两国支付基础设施对接，即将交易信息从一个支付系统的格式代码转变成为另一个支付系统的格式代码，此举能够应对当由美国为实际主导者的国际银行结算系统SWIFT断链的情况，从而进一步降低风险发生的可能。根据该计划，未来俄罗斯金融信息传输系统将与中国人民币跨境支付系统(CIPS)对接，这意味着，人民币国际化又迎来了新的进展。”【17】

　　(四)制约性因素分析

　　由于俄罗斯经济重心处于欧洲，欧洲一直是俄罗斯最大的出口目的地和进口来源地。2020年俄欧贸易额占俄罗斯外贸总额的41.3%。欧元是俄罗斯主要外汇储备货币和国际结算支付货币。在俄欧双方经贸关系长期捆绑的情况下，俄欧贸易虽然深受西方制裁影响，但是仍将长期维持在一定水平。俄罗斯对欧出口产品主要是能源矿产等资源类产品，所得欧元主要用于支付进口欧洲商品。中俄外贸额在俄罗斯外贸总额的占比超过欧盟仍需要较长时间，这限制了人民币在俄罗斯外贸结算中的使用规模。

　　资料来源：Итоги внешней торговли Российской Федерации в январе-феврале 2020 г.,Министерство экономического развития Российской Федерации,17 апреля 2020,https://www.economy.gov.ru/material/file/3f99620f7080c4547aabc1c20433fcbc/ItogiTorgovli_01-02_2020.pdf.pdf

 

　　在中俄本币结算支付中，俄罗斯政府出台了优惠政策，鼓励本国企业使用卢布作为国际贸易结算货币。相比之下，中国政府没有相应的优惠政策，使用人民币结算因此需要支付比卢布结算更多的费用，这必然影响两国企业特别是俄罗斯企业使用人民币结算的积极性。

　　俄罗斯央行对商业银行在华开设同业存放银行账户的审批手续较为繁琐，导致在俄代理行网络发展迟缓。黑龙江省金融机构的俄方账户行大部分位于俄远东地区，分支机构较少，覆盖面较窄，且代理行相互授信额度有限，难以满足边境地区合作中人民币支付和融资的需求。俄罗斯银联卡发卡银行主要集中在莫斯科、圣彼得堡等大城市。俄罗斯远东地区银联卡持卡人少，很多商户不能受理银联卡支付。

　　中俄贸易存在明显的季节性特征：上半年俄罗斯容易出现顺差，下半年中国容易出现顺差。为保证本币汇率和结算支付不受季节性因素干扰，两国政府需要及时买进人民币或卢布。但是，目前双方的本币互换和调运机制尚不能完全满足季节性用汇需求。中俄本币现钞资金跨境调运仍以商业银行自发方式进行，清算成本较高，束缚了银行跨境调运现钞业务的规模化发展。银行出于效益和风险控制考虑，限制头寸实有库存增长，制约了双方大额信用额度使用和新型结算产品的开发，影响了对俄跨境人民币结算业务的发展。

　　总体而言，制约人民币结算的因素基本属于技术层面因素，不会对扩大人民币结算造成实质性阻碍，并且能够通过加强中俄政府协调和金融机构合作予以消除。

 

三　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的路径

 

　　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算是提升中俄双边经贸合作安全性和便利性之举，对推动人民币国际化和提升中国在世界金融体系中的地位亦有重要意义。鉴于美元霸权短期内不会彻底坍塌且中俄贸易额仅突破千亿美元，对中俄结算支付体系“去美元化”和扩大人民币结算要采取稳慎态度，重点改善基础性条件和建设国际结算支付备用渠道。

　　(一) 建设结算支付备用渠道

　　为避免引发美国强烈不满，欧洲的贸易辅助和支持工具(INSTEX)所撮合成功的国际贸易单据较为有限，其主要是作为摆脱美国长臂管辖的备用渠道。但是，该工具还能够起到平衡国际贸易、降低交易成本、扩大本币结算、保护国际结算秘密等多重好处。

　　中俄遭受美国金融制裁的压力远大于欧盟，因此两国应参照INSTEX的经验共建“国际贸易清算支持工具”,并将其应用到欧亚经济联盟、上合组织、东盟和金砖国家间贸易单据撮合，最终可与INSTEX对接。可以争取人民币作为计价和结算主要货币，贸易单据撮合的差额部分以人民币结算。也可以建立统一记账单位及其发行与结算中心。统一记账单位与其他币种的汇率应根据相应国家购买力变化进行实时调整，但总体上应保持稳定。同时，通过使用区块链技术使“国际贸易清算支持工具”实现分布式结构，以此提高国际清算安全性、保密性和效率。未来还可以依托“国际贸易清算支持工具”数据完善人民币国际信贷系统。

　　此外，中国人民币跨境支付系统(CIPS)和中国外汇交易系统的卢布和人民币支付对支付系统(PVP)都能够在SWIFT断网条件下实现中俄人民币跨境结算支付，应不断对其进行完善，提升其跨境人民币结算的规模与效率。

　　(二) 优化人民币业务空间布局

　　人民币结算支付与双边投资与贸易规模密切相关。中国对俄投资扩大将有力拉动双边贸易。然而，中国的经济发展重心和主要融资平台都在东部地区，而东部地区对俄经贸合作方面存在商业信息不对称、对接渠道不畅等多重制约因素。最重要的是，东部地区金融机构与西方国家合作密切，无法经受美国金融制裁，所以对与遭受美国制裁的俄罗斯进行合作十分谨慎。从经济要素合理分配角度考虑，应将中俄大宗贸易和中国对俄融资业务重心放在东部地区一线城市，因为这些城市及周边的制造业十分发达，并拥有丰富的金融资源和金融管理经验，以及较强的金融产品和金融技术研发能力，能够支持中俄项目融资和结算支付体系创新。还应发挥香港作为世界金融中心和贸易中心的独特优势，促进香港扩大对俄经贸合作和人民币业务。从规避美国金融制裁风险角度考虑，可将哈尔滨银行打造为专司对俄结算支付的专业银行，在强化其作为对俄边贸结算支付主渠道的同时，将其与东部地区一线城市及香港的对俄融资网络相连，在更好地服务东部地区和香港企业开展对俄业务的同时，也为自身发展创造更多机会。

　　在俄罗斯境内，应推动俄方银行增加代理行账户数量，扩展代理行账户设置地域范围，鼓励中国的银行在俄增设分支机构，重点布局中国企业投资较多的地区，为在俄投资企业发展提供本地化金融服务。

　　(三) 加强政府协调与政策引导

　　做好政府协调和政策引导能够有效推动人民币结算扩大。政府协调的目标应该是：在货币互换方面，对俄罗斯境内人民币需求量进行准确的动态评估，及时调整本币互换额度，弥补需求缺口，并联合俄海关等部门解决好人民币现钞移存问题。在人民币清算渠道建设方面，将俄有关机构以境外直接参与者身份接入CIPS系统，支持中资银行在俄设立人民币清算行和收购俄方银行，为人民币清算网络发展代理行。在金融技术研发方面，加强中俄结算支付技术联合研发，发挥数字人民币在结算支付中的优势，推动中俄实现金融技术兼容，协调两国数字货币结算政策并签署国家间协议。人民币在俄使用的便利化方面，推动俄方简化在其境内购买和使用人民币的审批流程，设定和扩大人民币现钞使用区域。

　　政策引导的目标应该是：在鼓励政策方面，对采用人民币跨境结算的企业在退税、补贴、奖励等方面给予优惠，增强企业使用人民币结算积极性。在贸易政策方面，帮助中国企业增加对俄议价能力、结算方式选择能力、外贸政策运用能力和企业竞争力提升能力；推动对俄跨境电商支付平台建设，支持其以人民币计价结算；丰富中国对俄输出货品种类，培养俄罗斯民众使用人民币的消费需求。在投资政策方面，发挥中国企业对俄投资的比较优势，鼓励其参与俄境内大型项目建设，并用人民币开展对俄投资；形成利率补偿方案，降低政府引进重点项目融资成本，支持人民币跨境融资，吸引俄方企业利用人民币来华投资，引导企业使用人民币汇回利润。

　　(四) 深化商业银行合作

　　中国商业银行应加强对俄罗斯商业银行的信息交换和信用动态评估，提高交易行为规范性和安全性。两国商业银行应加强投融资合作，推进产业基金和投贷联动等新型合作模式，通过建立全面代理行关系，扩大中俄本币账户的数量和覆盖范围，丰富中俄本币结算工具，通过产品组合、创新等方式扩大合作领域，加强信用证、保函、银行卡等结算工具的推广使用。

　　中国银联应推进银联卡在俄受理网络建设，支持在俄远东边境地区布设金融机具，推动更多俄罗斯边贸中小商户加入银联卡POS机特约商户，扩大俄远东口岸地区人民币支付结算范围，鼓励中方银行在风险可控条件下开展贸易项下信用卡融资。

　　应更好地发挥中俄金融联盟促进中俄商业银行合作的桥梁作用，推动双方更多商业银行入盟，完善内部合作机制，重点推动联盟成员在重大项目投融资等方面更多使用人民币。

 

注释

【1】“权益”包括股票、股票保险、存款收据等;“债务”包括债券、贷款、授信、贷款保函、信用证、汇票、银行承兑、票据贴现或商业票据。

【2】《全球支付货币排名升至第五人民币国际化稳步推进》,2020年7月24日,https://baijiahao.bai du.com/s?id=1673064600576474217&wfr=spider&for=pc

【3】林景臻:《强化人民币国际化基础性工作》,载《中国金融》2019年第14期。

【4】Анастасия Башкатова:Российские стратегические резервы все больше зависят от Китая,25 февраля 2021,Независимая газета.https://yandex.ru/turbo/ng.ru/s/economics/2021-02-25/1_8090_economics1.html

【5】《中俄总理第二十四次定期会晤成果丰硕中俄努力向2 000亿美元贸易发展目标迈进》,2019年9月19日,http://www.gov.cn/xinwen/2019-09/19/content_5431226.htm

【6】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日,https://news.cctv.com/2021/01/29/ARTIJYW2dN7RVMX5hTKWwieK210129.shtml

【7】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日。

【8】数据来自环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。中俄间跨境支付数据仅包括两国间直接清算的业务,不包括通过美、欧洲等第三方国家清算的业务。

【9】中华人民共和国商务部、国家统计局、国家外汇管理局编:《2019年度中国对外直接投资统计公报》,中国商务出版社2020年版,第3～4页。

【10】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日,http://tradeinservices.mofcom.gov.cn/article/difang/maoydt/201906/85297.html

【11】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【12】《韩正与俄罗斯第一副总理别洛乌索夫共同主持中俄投资合作委员会第七次会议》,2020年11月18日,http://www.gov.cn/xinwen/2020-11/18/content_5562239.htm

【13】《人民银行与俄罗斯中央银行签署双边本币结算协定》,2011年6月23日,http://www.gov.cn/govweb/gzdt/2011-06/23/content_1891529.htm

【14】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【15【《哈尔滨银行中俄跨境电商平台亮相服贸会荣获“业态创新示范案例”奖》,2020年09月08日,http://hlj.people.com.cn/n2/2020/0908/c220024-34278912.html

【16】[俄]列昂尼德 ·科瓦契奇:《俄罗斯参考中国经验创建数字卢布》,2021年1月14日,http://sputniknews.cn/economics/202101141032889754/

【17】《中俄印3国将对接支付结算平台?与此同时,人民币迎来重大机遇!》,2019年10月29日,https://baijiahao.baidu.com/s?id=1648719301797579291&wfr=spider&for=pc

 

Analysis on the Background of De-Dollarization of Sino-Russian Payment and Settlement System and Prospect of RMB Settlement

Wang Xiaoquan

　　Abstract：The settlement and payment system betweenChina and Russia is highly subject to the United States. Under the background of the abuse of financial hegemony by the United States,the trend of“de-dollarization”in the world and the acceleration of RMB internationalization,the Sino-Russian settlement and payment system is facing the realistic demand of “de-dollarization”. Through the analysis of the demand,policy environment and financial technology of RMB in the Russian market, it can be predicted that RMB settlement has a good prospect in the Sino-Russian settlement and payment system. The main ways to “de-dollarization”and expand RMB settlement are to build alternative settlement channels, optimize the layout of RMB business,strengthen government coordination and policy guidance,and deepen the cooperation between commercial banks.

　　Keyword：China-Russia Relations; the Payment and Settlement System; Economic Cooperation; Financial Cooperation; RMB Internationalization

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中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析_俄罗斯东欧中亚研究所

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中俄结算支付体系“去美元化”背景与人民币结算前景分析

2021年04月24日

来源：《俄罗斯东欧中亚研究》2021年第2期

作者：王晓泉

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　　摘　要：中俄结算支付体系高度受制于美国。在美国滥用金融霸权、世界“去美元化”和人民币国际化进程加快的背景下，中俄结算支付体系面临着“去美元化”的现实需求，这给中俄本币结算特别是人民币结算带来重要契机。通过对俄罗斯市场的人民币现实和潜在需求、人民币结算的政策环境以及金额技术条件等分析可以预判，中俄结算支付体系人民币结算前景良好。中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的主要路径是，建设备用结算渠道，优化人民币业务空间布局，加强政府协调与政策引导，深化商业银行合作。

　　关键词：中俄关系;结算支付;经济合作;金融合作;人民币国际化

　　作者简介：王晓泉，中国社会科学院大学政府管理学院教授、中国俄罗斯东欧中亚学会秘书长。

 

　　国际结算支付体系涉及国际金融信息的传输和资金调拨，是所有国际经济合作的关键环节。然而，美国滥用金融霸权严重威胁到中俄等诸多国家的经济安全，引发和加快了世界“去美元化”进程，中俄本币结算需求随之迅速增加。在人民币国际化步伐加快的趋势下，人民币具有成为中俄结算支付主要货币的优势条件和良好前景。

 

一　中俄结算支付体系“去美元化”的背景

 

　　中俄结算支付体系深受复杂的国际政治因素、经济因素、技术因素等影响。美国滥用世界金融霸权给中俄结算支付体系造成巨大威胁，而人民币国际化步伐加快给中俄结算支付体系更大规模地使用人民币创造了契机。

　　(一) 美国滥用世界金融霸权

　　金融霸权是美国获取世界经济秩序垄断利益的核心支柱。美国滥用世界金融霸权主要体现在四个方面：

　　第一，获取超额经济利益。

　　美元是世界最重要的计价货币、支付货币和储备货币，绝大多数国家的货币体系高度依赖美元，这使美国可以通过发行美元赚取高额的“铸币税”,并通过操控美元汇率和供需矛盾制造经济动荡乃至危机，从而获取巨额投机性利益。

　　第二，对外转嫁经济危机。

　　为摆脱日益严重的美债危机，美联储推出无限量化宽松政策，导致美元严重超发，全球美元资产大幅缩水，给很多国家带来了输入性通货膨胀的压力。

　　第三，获取国际经贸情报。

　　美国清算所同业支付系统(CHIPS)保证了美元的可追溯性以及美国的全球清算控制权。1973年成立的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)是最重要、最安全、最便捷的国际银行间金融信息传输平台，连接了200多个国家的1.1万多家金融机构，每年传输约18亿条消息，每天传递总价值约6万亿美元的支付订单。美国对SWIFT拥有强大的控制力，能够及时掌握SWIFT的交易信息，并使其遵从于美国的“长臂管辖”政策。世界绝大多数美元国际结算支付须经过SWIFT和CHIPS,美国因此掌握着绝大多数美元的流向，并从中得到重要的经济情报。使用美元进行的军品交易亦难逃过美国的监控。

　　第四，对外施加金融制裁。

　　世界上绝大多数金融机构慑于美国的金融霸权，不得不遵从美国的“长臂管辖”政策，按照美国的指令冻结被制裁对象的资产。美国只要在金融信息传输系统上采取某些制裁措施，就能使被制裁国家孤立于国际美元体系之外，从而重创其国际融资和贸易。美国财政部海外资产控制办公室(OFAC)出台了六类金融制裁清单：特别指定国民清单(Specially Designated Nationals and Blocked Persons List, SDNs)、行业制裁识别清单(Sectoral Sanctions Identifications List)、海外逃避制裁者清单(Foreign Sanctions Evaders List)、巴勒斯坦立法会清单(NON-SDN Palestinian Legislative Council List)、非SDN涉伊朗制裁法案清单(Non-SDN Iran Sanctions Act List)、外国金融机构第561条款清单(The List of Foreign Financial Institutions Subject to Part 561 List)。特别指定国民清单和行业制裁识别清单对俄罗斯影响最大。在没有获得OFAC许可的情况下，美国公司须冻结被列入特别指定国民清单的自然人和法人名下的资产，不得与之开展任何交易。行业制裁识别名单包括了4份指令：指令1要求，在未得到政策豁免或OFAC授权准许的情况下，美国人不得参与受此指令约束的自然人或法人的新权益或超过14天期限的新债务，以及与其财产或财产权益有关的所有交易、融资或其他交易。指令2的债务期限规定为60天，且对新权益期限不做要求【1】,其余内容与指令1相同。指令3下的债务期限规定为30天，且对新权益期限不作要求，其余内容与指令1相同。指令4禁止美国人直接或者间接地向俄罗斯油气产业提供任何服务、技术和科技，但豁免了项目所有权占33%以下的自然人或法人的制裁。

　　2000年之后，美国对伊朗、朝鲜等国实施了危害性较大的金融领域“聪明制裁”。2014年克里米亚事件后，美国等西方国家对俄罗斯发起了多领域制裁，金融制裁是重点。2014年9月，欧洲议会通过了禁止向俄罗斯银行提供SWIFT服务的决议。2017年9月，SWIFT的软件提供商菲纳斯特拉(Finastra)公司暂停了对两家俄罗斯银行的服务。2018年11月，美国财政部宣布，如果SWIFT向伊朗提供服务，就会遭到美国制裁，SWIFT被迫切断与伊朗金融机构的对接通道。2020年12月，美国为干涉香港问题，宣布对14位中国全国人大常委会副委员长实施制裁，香港特首也成为了美国金融制裁的对象。拜登政府上台后，以纳瓦利内事件为由推动西方对俄采取新制裁措施，将多名俄罗斯高官列入金融制裁名单。

　　(二) 世界“去美元化”进程加快

　　美国滥用金融霸权严重威胁世界货币体系稳定，导致国际矛盾升级和“去美元化”进程加快，主要表现为货币区域化、本币国际化、货币互换、货币数字化以及金银货币化等。中俄欧日等40多国开启了“去美元化”进程。美国曾是最大石油进口国，因此许多石油出口国愿意维护美元地位。然而，如今美国通过开采页岩油已成为石油出口国，其他石油出口国因此将成为“去美元化”的重要力量。世界“去美元化”进程主要表现为以下三方面：

　　第一，缩减美元外汇储备和美债。

　　美元在全球储备中的比重日益下降，屡创新低。中国、法国、德国、俄罗斯、伊朗、印度、土耳其等国纷纷减少美元储备，各国央行与美联储的货币互换规模大幅下降，导致国际投资者削减美债等美元资产，减少美元在经贸投资中的使用。俄罗斯央行的外汇储备也从以美元为主转向以欧元、人民币与黄金为主，并自2018年初开始大幅出售和削减美债，使其降幅达到85%。

　　第二，在国际经济合作中减少美元使用。

　　俄罗斯大型石油公司的出口合同完全停用美元结算，将有更多国际贸易绕过美元而主要通过欧元、人民币等完成，欧元与人民币的国际结算占比持续扩大。2015年，中俄贸易结算近90%使用美元。2020年第一季度，中俄贸易中美元结算占比跌了5%,跌至46%的新低。同时，两国本币结算份额占总结算额的24%,创下历史新高，人民币结算占比升至17%,欧元占比升至30%,卢布结算占比为7%。

　　第三，摆脱美国的全球清算控制权。

　　摆脱受制于美国的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)成为多国共识。俄罗斯2012年在境内启动了俄罗斯银行金融报文传送系统(SPFS),并通过多种方式推动该系统的应用，包括降低费用、通过立法加强俄罗斯国内金融机构同SPFS的联系等。2018年初，SPFS扩展到了欧亚经济联盟成员国。截至2018年10月，SPFS已拥有包括中国银行在内的413家银行客户。俄罗斯努力加强同中国、土耳其、伊朗等国的合作，希望推动该系统在国际上广泛应用。为保护俄罗斯公民免于被冻结个人资金，俄罗斯还创建了自己的国家支付系统。

　　2015年10月正式投入运行的中国人民币跨境支付系统(CIPS),用于中国境内外金融机构进行跨境人民币结算，可做到实时转移资金。中国人民银行2018年72号文《人民币跨境支付系统业务规则》明确了参与者使用该系统的条件，以及账户管理和操作要求。CIPS有直接客户和间接客户。直接客户可在CIPS开设账户和接收交易号，直接结算跨境人民币付款。间接客户无权在CIPS开设账户，但拥有一个营业号码，可指示直接客户通过CIPS用人民币进行跨境结算支付。为保证客户的可靠性，CIPS建立了直接客户的接纳和退出机制。截至2019年上半年，CIPS系统共有31家直接参与者，847家间接参与者，其中包括亚洲650家(含境内365家)、欧洲105家、北美洲25家、大洋洲18家、南美洲16家、非洲33家，覆盖了全球148个国家和地区，开放时间已从12小时延长至24加4小时，覆盖了世界所有时区的金融市场，消除了内部和外部交易间的“时间差”。中国外汇交易系统(CFETS)启动了人民币与俄罗斯卢布的“支付对支付”(PVP)系统，计划在“一带一路”建设框架下与其他外币启动PVP系统。

　　德国、法国和英国为与伊朗进行石油与商品贸易而建立了贸易辅助与支持工具(INSTEX),其实质是一种易货单据撮合系统，运作方式是：伊朗向欧洲供应石油等产品，但货款不汇往伊朗银行，而是汇往给伊朗供应工业制成品、药品和食品等商品的欧洲公司。货物往返于伊朗，但资金全部留在欧盟境内。伊朗同样设立了与INSTEX类似的贸易和金融特别机构(STFI)。STFI撮合两个伊朗公司相互支付，货款同样不流出伊朗。2012年，伊朗所有的银行与SWIFT系统断网，改用统一区域支付清算系统(SUCRE)。俄罗斯、中国和印度正在开发一种可在SWIFT断网情况下进行应急电子结算的方式。三国的央行金融信息传输系统将通过网关对接，将交易信息从一个支付系统格式代码转成另一个支付系统格式代码。

　　(三) 人民币国际化步伐加快

　　中国是全球第二大经济体、第一大贸易体、购买力超过美国的最大消费市场，还是后疫情时期全球唯一实现正增长的世界主要经济体。然而，人民币的国际地位与中国的全球经济地位不相匹配，人民币国际化是必然趋势。

　　从2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来，人民币跨境使用逐步扩大，人民币在国际市场的定价功能稳步提升。2016年10月，人民币被纳入国际货币基金组织SDR1货币篮子，在中国大陆跨境支付货币中排名仅次美元而居第二位，成为继美元、欧元和英镑后国际结算中第四大货币和SDR权重排名第三大货币，并不断向国际贸易货币、跨境投资货币、国际信贷货币、储备货币等方向发展。截至2018年底，已有土耳其、巴基斯坦、俄罗斯、尼日利亚、伊朗、阿尔及利亚等近30个国家和地区可用人民币作为结算货币。中国还与俄罗斯、日本、韩国、阿根廷、英国、瑞士、巴西等国签署了本币互换协议。俄罗斯宣布发行人民币债券，将人民币纳入储备货币。2018年人民币在俄罗斯外汇储备占比从2.8%大幅提高到14.4%。2019年，中国人民银行与欧洲中央银行续签了规模为3500亿元人民币/450亿欧元的双边本币互换协议。环球银行金融电信协会(SWIFT)2020年7月23日发布的数据显示，2020年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币升至第五位，占比为1.76%。此前，人民币的全球支付货币排名已连续两个月位居第六位【2】。

　　中国跨境人民币使用政策与宏观审慎管理框架基本建立，相关金融基础设施逐渐完善，市场参与机构迅速扩大，跨境业务渠道逐步畅通，这为中国经济金融深化改革、扩大开放创造了重要条件，人民币跨境结算支付能力的提升亦得到了有力保障。

　　2019年初，人民银行强调人民币国际化的工作重点，为人民币国际化指明了方向，即“以服务实体经济、促进贸易投资便利化为导向，进一步完善人民币跨境使用政策；优化央行间货币合作框架；完善离岸人民币市场流动性服务框架。”【3】随着中国综合国力和国际经济地位继续增强，人民币作为国际结算货币和储备货币的职能将相应增强。央行数字人民币的推出，将为人民币国际化提供新动力，也为中俄扩大人民币结算创造契机。

　　(四) 中俄结算支付体系高度受制于美国

　　1.中俄跨境结算支付依赖于SWIFT

　　环球银行金融电信协会(SWIFT)在世界范围内应用了近50年，支持了绝大多数跨国结算支付业务，拥有很强的客户粘性，在全球结算支付体系中的统治地位短时期内难以撼动。中俄本外币跨境结算支付主要以SWIFT为通道，通过银行间账户和代理行账户完成。

　　中国工商银行是目前唯一在俄罗斯开设人民币清算中心的中国银行，其开展的中俄结算支付业务具有很强的代表性。中方或俄方商业银行接受企业的人民币跨境结算支付业务时，需同时在工商银行莫斯科分行和中国工商银行总行开设账户，俄方商业银行通过俄罗斯金融信息传输系统(SPFS)或SWIFT与工行莫斯科分行交换结算支付信息，中方商业银行通过中国现代化支付系统(CNAPS)或者CIPS与中国工商银行总行交换结算支付信息，中国工商银行总行通过SWIFT与工商银行莫斯科分行交换结算支付信息。也就是说，中俄结算支付信息即使在本国境内可以绕过SWTFT进行交换，其跨境交换也只能通过SWIFT进行。

　　工商银行的中俄跨境卢布结算支付业务流程与人民币结算支付业务流程相似，区别在于：(1)在中国境内，中国工商银行与收款行是账户行关系，工商银行需向央行申请卢布额度。(2)俄方商业银行与工商银行莫斯科分行交换支付信息时，需使用俄罗斯央行支付系统(BRPS)或SWIFT。BRPS是由俄罗斯央行负责运营的银行间支付活动的核心系统，是俄罗斯最重要的两个全国性支付系统之一。根据覆盖区域、交易金额、交易规则、每日结算时间、参与者类别、支付工具、交易速率和技术的不同，俄罗斯央行支付系统可以进一步分为大额支付系统——银行电子快速支付系统(RTGS,也被称为BESP)、大小额支付系统——区域电子支付系统(VER)、区域间电子支付系统(MER)和使用信函的支付系统。其中，最重要的是2007年10月投入运行的银行电子快速支付系统。俄罗斯监管部门要求，凡是超过1亿卢布的支付必须使用该系统。

　　工商银行的中俄跨境美元结算支付业务流程完全处于美国监管之下，无论在中国境内还是在俄罗斯境内，都须使用SWIFT系统进行美元结算支付。美元跨境结算支付不但须通过SWIFT,而且要通过美元清算行。

　　2.中俄结算支付服务依赖于美国

　　卢布对人民币汇率仍是套汇汇率，须通过美元彼此联系。人民币跨境支付系统(CIPS)不仅依赖于美国技术和软件，还依赖于受美国控制的SWIFT,其所有的结算支付信息都处于美国监控之下。中国银联卡支付系统依赖于美国公司，不得不使用美国BMC软件公司的服务，借用美国公司的软件来监控结算支付系统和生产银行卡。2015年俄罗斯建立了国家支付卡系统，但俄罗斯银行支付系统在技术上也受制于美国公司“PSC CartStandard”。该公司系金融技术服务公司，服务于俄罗斯境内100多家银行。因此，失去美国金融服务，中俄金融机构的国际结算支付业务将遭受沉重打击。中俄所有的金融机构都极力避免因违反美国“长臂管辖”政策而被列入美国的金融制裁清单。

 

二　中俄结算支付体系中人民币结算前景

 

　　俄罗斯对人民币市场需求旺盛，两国本币结算合作机制与渠道不断健全，法律保障逐渐加强，边贸本币结算模式日渐成熟，人民币在中俄本币结算中的占比日益增加，使用范围不断扩大，发展前景良好。

　　(一) 市场需求分析

　　中俄结算支付体系对人民币需求呈快速上升趋势，主要原因如下：

　　1.人民币汇率具有稳定性

　　汇率稳定性是影响结算支付币种选择的重要因素。人民币对美元和欧元等世界主要通用货币的汇率较为平稳，而对卢布汇率波动较大，主要原因是卢布汇率不稳，人民币对卢布汇率不得不随之调整。中国企业和金融机构大多不愿承担汇率不稳的卢布所造成的换汇风险，在本币结算中更愿意使用人民币。

　　人民币对卢布直接交易有助于降低汇率风险，简化交易环节，节省交易成本，丰富企业和市场选择。2010年11月22日和12月15日，卢布和人民币分别登陆中国银行间外汇市场和莫斯科外汇交易中心，开创了两国银行间货币现汇交易的先河。2018年初，人民币在莫斯科外汇交易中心日均交易量达2亿美元。俄罗斯莫斯科证券交易所有170多家银行和经纪公司从事人民币交易。中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行也在俄罗斯交易平台上进行人民币交易。

　　资料来源：根据《人民币汇率中间价(1994～2020》的数据编制，http://www.safe. gov.cn/safe/2020/1218/17833.html

　　资料来源：俄罗斯中央银行。

 

　　2.人民币在俄外汇和国家福利基金占比较大

　　2016年，俄罗斯央行把人民币纳入本国外汇储备。2020年3月，人民币在俄罗斯央行黄金外汇储备中的占比为12.2%,是俄罗斯第三大储备外汇。2021年2月24日，俄罗斯财政部决定将美元和欧元在俄罗斯国家福利基金(NWF)货币结构的比例从45%下调至35%,而将人民币的比例提高到15%【4】。

　　资料来源：Обзор деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте № 4 (56) ,2020.https://cbr.ru/collection/collection/file/31819/2020-04_res.pdf

　　3.中俄贸易对人民币需求巨大

　　中俄已确定2024年将双边贸易额提升至2000亿美元的目标【5】。2020年中俄经贸合作经受住了疫情考验，显示出较强韧性，双方合作互补性强、长期向好的基本面没有改变。2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元，连续三年突破千亿美元大关。中国在俄外贸中的占比进一步提升，连续11年稳居俄第一大贸易伙伴国地位【6】。

　　除了传统的能源和矿产品领域仍有巨大合作潜力外，农业、投资和工程承包、科技合作发展较快，有望成为中俄经贸合作的新支柱。2020年，中俄农产品贸易额55.5亿美元，创历史新高，中国跃升为俄农产品和肉类第一大出口市场。“宅经济”拉动电子产品对俄出口快速增长，笔记本电脑、平板电脑出口分别增长39%和29%,中国品牌智能手机跃居俄市场销量榜首。投资和工程承包逆势增长，中俄新签工程承包合同额占对欧洲新签合同额的近30%。科技创新合作全面深化，总额10亿美元的中俄联合科技创新基金启动运营，双方在5G、云服务、智慧出行等领域的合作取得积极进展【7】。

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России,13 февраля 2021 г.,https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

　　资料来源：Торговля между Россией и Китаем в 2020 г.,Внешняя торговля России, 13 февраля 2021 г., https://russian-trade.com/reports-and-reviews/2021-02/torgovlya-mezhdu-rossiey-i-kitaem-v-2020-g/

 

　　中俄经贸合作发展带动了中俄结算支付业务的增长。2020年，中俄间跨境支付业务为33万余笔，同比增长19.61%,清算金额为1069.86亿美元，同比增长33.67%。两国间结算货币以人民币和欧元结算为主，占所有货币的93.89%。美元、欧元支付笔数增长较多，分别为45.08%和38.63%,欧元清算金额增长近3倍【8】。从支付报文类型来看，客户类汇款为30.64万笔，占中俄跨境支付业务的92.66%,同比增长5.35%。客户类汇款清算金额为439.28亿美元，占中俄跨境清算金额的41.06%,同比增长135.17%。资金类汇款为2.43万笔，占中俄跨境支付业务的7.34%,同比减少9.77%。资金类汇款清算金额为630.58亿美元，占中俄跨境清算金额的58.94%,同比增长31.64%。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。 

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

　　资料来源：环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。

 

　　2020年中俄支付业务中，中方支出各币种笔数合计4.1万余笔，俄方支付笔数为28.95万余笔，但是双边清算总额基本相等。这说明，中方交易支出主要以集中度高的大型采购为主，而俄方交易支出更多体现为中小企业交易。从贸易集中度看，中俄贸易中大额交易在趋向使用人民币、欧元交易，人民币结算达480.62亿美元货值，欧元结算达405.31亿美元货值，分别占贸易清算总额的44.92%和37.88%。美元在中俄双边贸易额中占比仅为14.42%,共计154.29亿美元，而卢布占比很小。这说明，中俄在大型交易中有条不紊地进行“去美元化”。人民币在中俄支付中从笔数到货值基本稳定。因此，欧元的增长代表了大宗交易中人民币的需求缺口。欧元在中俄结算支付业务中的突出特点是单笔交易集中度很高，俄罗斯对华支付的441笔欧元交易共计186.83亿美元，平均单笔为4236.5万美元，中国对俄支付的266笔欧元结算交易共计218.48亿美元，平均单笔为8213.5万美元。这说明，欧元结算的中俄贸易基本为大型企业采购，而中俄大企业对两国政策的配合度较高。因此，在两国充分协调的情况下，存在短期内人民币挤占欧元完成405.31亿美元货值相当大部分交易结算的现实可能性。

　　4.俄罗斯对人民币投资需求迅速增加

　　受国际能源价格长期低迷、西方经济制裁等多重因素影响，俄罗斯财政预算赤字日益增加，俄罗斯企业从西方获得融资日益艰难。  

　　资料来源：Ежегодная информация об исполнении федерального бюджета,Минфин России,24.02. 2021,https: //minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud

 

　　2019年，中国对外直接投资净额为1369.1亿美元，中国2.75万家投资者在国(境)外共设立对外直接投资企业4.4万家，分布在全球188个国家(地区),年末境外企业资产总额7.2万亿美元，中国对外直接投资分别占全球当年流量、存量的10.4%和6.4%,流量位列全球国家(地区)排名的第2位，存量列第3位【9】。中国成为俄罗斯国际融资的重点国，对俄人民币融资规模不断扩大。国家开发银行黑龙江省分行与俄罗斯商业银行签订5笔总额400亿元人民币同业融资协议。截至2019年4月末，完成实际融资316亿元，主要用于35个中俄贸易合作项目，涉及冶金、矿业、交通、油气等。哈尔滨银行作为牵头行和俄罗斯开发与对外经济银行签署的总额100亿元人民币的同业间银行授信协议进入提款阶段。截至2019年4月末，实际提款5.56亿元，主要用于火力发电和水力发电项目【10】。人民币融资的扩大势必增加人民币结算支付需求。并且，随着人民币投融资项目的运营和成长，人民币投融资和结算支付规模将进一步扩大。

　　5.中俄本币结算条件显著改善

　　2017年，中国工商银行在莫斯科启动了人民币清算行业务。多家俄罗斯银行加入了中国人民银行启动的人民币跨境支付系统(CIPS)。中俄天然气、石油、黄金交易等都可以用人民币作为结算货币。

　　资料来源：中国银行。

 

　　人民币对卢布交易同步交收业务是践行“一带一路”倡议的重要举措，最早于2015年10月在中俄总理定期会晤委员会金融合作分委会第十六次会议提出。2017年10月9日，中国外汇交易中心正式推出同步交收业务，标志着中国外汇市场正式建立人民币对外币同步交收机制，以此消除外汇交易结算过程中由于两种货币的清算时差造成的结算风险，提高中俄间本币资金流动时效。中国银行被外汇交易中心指定为同步交收业务的卢布结算行，为同步交收业务提供卢布结算服务。2020年，卢布同步交收结算业务笔数同比增长136%,清算金额同比增加88.84%。

　　中俄金融机构正加强银联卡发卡和受理合作。中国农业银行2009年与俄方合作推出借记卡，用户可以在俄罗斯ATM机提取人民币、卢布和美元现金。2014年，中国银联与俄方合作发行卢布和人民币银联卡。截至2019年4月末，俄罗斯发卡机构发行银联卡230余万张，俄罗斯联邦储蓄银行、俄罗斯VTB银行等多家大型商业银行超过10万台ATM机可受理银联卡。

　　中俄边贸本币结算渠道日益通畅。黑龙江省银行与俄罗斯银行开展了多种形式的银行代理业务，在产品创新、本币贸易融资、优质客户推介等领域合作不断深入，本币结算业务稳步发展。截至2019年4月末，中俄双方银行共设代理行账户98户。2019年1～4月，办理本币结算业务4.1亿美元，其中人民币结算2.4亿美元，占比57.4%。2019年6月13日，中国银行黑龙江省分行在哈尔滨新区成立了黑龙省首家对俄跨境金融服务中心。哈尔滨银行作为中俄金融联盟中方发起行、银行间市场卢布做市商，率先上线了跨境电商在线支付平台，代理行网络覆盖俄罗斯主要区域，并在哈尔滨新区搭建了对俄企业“一站式”综合金融服务平台——“对俄结算服务中心”。2019年1～4月，黑龙江省对俄跨境人民币业务实际收付合计18.5亿元【11】。

　　(二) 政策法律分析

　　在结算支付体系中扩大人民币结算受政策法律因素影响很大，而政策法律因素取决于政治因素。推动中俄关系不断向前发展不是权宜之计，而是两国高层在总结历史经验和教训基础上达成的共识，符合两国根本利益和历史发展规律。中俄互为最大邻国，同为安理会常任理事国和新兴大国，拥有相似的战略处境、相通的战略理念、互补的战略优势和坚实的合作基础。两国斗则两败，合作则共赢。因此，中俄关系持续健康发展，步入了“新时代全面战略协作伙伴关系”阶段，处于“历史最好时期”,成为新型大国关系的典范。得益于高水平双边关系，人民币结算的政策法律环境持续改善。

　　1.政府政策协调机制畅通

　　中俄政府有密切的金融合作沟通协调机制。中国人民银行和俄罗斯央行牵头的中俄金融合作分委会自2000年成立以来，很好地引领了两国金融务实合作。2020年11月17日，国务院副总理、中俄投资合作委员会中方主席韩正与俄罗斯第一副总理、中俄投资合作委员会俄方主席别洛乌索夫通过视频方式共同主持了中俄投资合作委员会第七次会议。韩正提出，鼓励金融创新，支持扩大本币支付和结算规模，发挥金融服务对投资合作的支撑作用【12】。

　　2.政策法律环境改善

　　20世纪90年代，中俄签署了边境贸易本币结算协定。2010年11月，当时的中国总理温家宝与俄罗斯总理普京宣布中俄贸易开始使用本币结算。2011年6月，中国人民银行与俄罗斯央行签订了新的本币结算协定，本币结算从边境贸易扩大到一般贸易，并扩大了地域范围。协定规定，两国经济活动主体可自行决定使用可自由兑换货币、人民币和卢布进行商品和服务结算与支付【13】。2015年12月17日，中俄两国央行签署了合作谅解备忘录，内容包括推动双边本币结算，加强支付、银行卡和信用评级等领域合作，帮助对方在本国发行本币计价的债券。2019年6月，哈尔滨银行、中俄金融联盟中方成员与俄罗斯银行签署《同业借款协议》《现钞跨境调运合作协议》《贸易融资合作协议》等多项合作协议，为中俄经贸合作提供了新保障【14】。

　　3.边贸本币结算政策配套健全

　　2010年2月，对俄人民币境外直接投资在黑龙江省试点。黑龙江省外汇管理部门制定了对俄人民币直接投资实施方案、风险防范指引以及投资效果评估办法等制度，积极搭建银企对接平台。绥芬河市成为卢布现钞使用试点市。人民银行哈尔滨中心支行指导黑龙江内银行加强同俄方银行间的相互合作，简化代理行协议签订手续。中俄本币现钞跨境调运体系建立，中方简化了外币现钞调运通关手续，不再要求出具调运外币现钞进出境证明文件。截至2019年4月末，累计陆路调运人民币现钞1亿元，空运调运人民币现钞1.4亿元。

　　(三) 技术条件分析

　　中国外汇交易系统(CFETS)建立了用于卢布和人民币结算的支付对支付新系统(PVP),可降低结算风险以及在不同时区进行交易的风险，提高外汇市场效率。最重要的是，能够在中俄本币结算中绕开SWIFT,从而确保结算信息的保密性和避免美国的金融制裁。

　　哈尔滨银行中俄跨境电子商务在线支付平台是简约高效的集成化线上网关系统，多渠道、多场景、多币种地解决对俄出口电商线上结算难、周期长、成本高的问题，持续被纳入“国家重大建设项目库”,荣获各类奖项近20项。该平台成功打通了业内首条“卢布网上快速结算通道”、俄罗斯“世界卡”线上渠道。从2014年平台上线截至2020年7月份，已累计处理交易3945万笔，累计交易结算量达150亿元【15】。

　　数字技术飞跃正在引发国际结算支付方式的变革。数字货币可加快本币结算，建立部分替代SWIFT的结算系统，促进支付系统国际化。目前有30多个国家在研究数字法币，中国已率先推出央行数字货币(DCEP)。中俄两国在数字货币的研究和应用方面拥有广阔的合作空间。俄罗斯议会2018年开始制定数字金融资产法案，明确了数字货币的法律概念，提高了加密数字货币的公众吸引力，并研究基于数字货币的税收系统完善方案。2020年10月，俄罗斯央行发布报告，分析了发行数字卢布的可行性，描述了各种发展模式和场景。俄罗斯央行行长席阿列克谢·扎波特金强调，央行将在国内结算系统中引入数字货币。如果一切顺利，就可用其开展国际结算。俄罗斯国家杜马金融市场委员会副主席阿纳托利·阿克萨科夫指出，俄罗斯密切关注数字人民币测试经验，希望中俄将来协调数字本币结算政策。阿克萨科夫认为，国家数字货币可大大加快本币结算速度，但为此需实现技术兼容，并签署国家间协议【16】。

　　中国金融、贷款、智能制造和物流领域已使用区块链技术。中国有456家区块链公司，全球超八成区块链专利都在中国。2018年，中国区块链专利占全球的82.1%。赛迪区块链研究院的统计显示，2019上半年中国区块链专利数量为3547项，位居全球第一。区块链技术上的绝对优势将助推中国数字人民币将进入国际化新赛道。中国等国家正在加速研基于区块链技术的去中心化系统，其可以成为SWIFT的替代方案。与SWIFT之类的集中式系统相比，分布式的区块链系统提高了实时交易速度，并能够保护国际结算不受第三方破坏。“目前俄罗斯、中国和印度已经开发出了一种新的电子结算方式。按照计划，俄罗斯央行金融信息传输系统将通过网关与中印两国支付基础设施对接，即将交易信息从一个支付系统的格式代码转变成为另一个支付系统的格式代码，此举能够应对当由美国为实际主导者的国际银行结算系统SWIFT断链的情况，从而进一步降低风险发生的可能。根据该计划，未来俄罗斯金融信息传输系统将与中国人民币跨境支付系统(CIPS)对接，这意味着，人民币国际化又迎来了新的进展。”【17】

　　(四)制约性因素分析

　　由于俄罗斯经济重心处于欧洲，欧洲一直是俄罗斯最大的出口目的地和进口来源地。2020年俄欧贸易额占俄罗斯外贸总额的41.3%。欧元是俄罗斯主要外汇储备货币和国际结算支付货币。在俄欧双方经贸关系长期捆绑的情况下，俄欧贸易虽然深受西方制裁影响，但是仍将长期维持在一定水平。俄罗斯对欧出口产品主要是能源矿产等资源类产品，所得欧元主要用于支付进口欧洲商品。中俄外贸额在俄罗斯外贸总额的占比超过欧盟仍需要较长时间，这限制了人民币在俄罗斯外贸结算中的使用规模。

　　资料来源：Итоги внешней торговли Российской Федерации в январе-феврале 2020 г.,Министерство экономического развития Российской Федерации,17 апреля 2020,https://www.economy.gov.ru/material/file/3f99620f7080c4547aabc1c20433fcbc/ItogiTorgovli_01-02_2020.pdf.pdf

 

　　在中俄本币结算支付中，俄罗斯政府出台了优惠政策，鼓励本国企业使用卢布作为国际贸易结算货币。相比之下，中国政府没有相应的优惠政策，使用人民币结算因此需要支付比卢布结算更多的费用，这必然影响两国企业特别是俄罗斯企业使用人民币结算的积极性。

　　俄罗斯央行对商业银行在华开设同业存放银行账户的审批手续较为繁琐，导致在俄代理行网络发展迟缓。黑龙江省金融机构的俄方账户行大部分位于俄远东地区，分支机构较少，覆盖面较窄，且代理行相互授信额度有限，难以满足边境地区合作中人民币支付和融资的需求。俄罗斯银联卡发卡银行主要集中在莫斯科、圣彼得堡等大城市。俄罗斯远东地区银联卡持卡人少，很多商户不能受理银联卡支付。

　　中俄贸易存在明显的季节性特征：上半年俄罗斯容易出现顺差，下半年中国容易出现顺差。为保证本币汇率和结算支付不受季节性因素干扰，两国政府需要及时买进人民币或卢布。但是，目前双方的本币互换和调运机制尚不能完全满足季节性用汇需求。中俄本币现钞资金跨境调运仍以商业银行自发方式进行，清算成本较高，束缚了银行跨境调运现钞业务的规模化发展。银行出于效益和风险控制考虑，限制头寸实有库存增长，制约了双方大额信用额度使用和新型结算产品的开发，影响了对俄跨境人民币结算业务的发展。

　　总体而言，制约人民币结算的因素基本属于技术层面因素，不会对扩大人民币结算造成实质性阻碍，并且能够通过加强中俄政府协调和金融机构合作予以消除。

 

三　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算的路径

 

　　中俄结算支付体系“去美元化”与扩大人民币结算是提升中俄双边经贸合作安全性和便利性之举，对推动人民币国际化和提升中国在世界金融体系中的地位亦有重要意义。鉴于美元霸权短期内不会彻底坍塌且中俄贸易额仅突破千亿美元，对中俄结算支付体系“去美元化”和扩大人民币结算要采取稳慎态度，重点改善基础性条件和建设国际结算支付备用渠道。

　　(一) 建设结算支付备用渠道

　　为避免引发美国强烈不满，欧洲的贸易辅助和支持工具(INSTEX)所撮合成功的国际贸易单据较为有限，其主要是作为摆脱美国长臂管辖的备用渠道。但是，该工具还能够起到平衡国际贸易、降低交易成本、扩大本币结算、保护国际结算秘密等多重好处。

　　中俄遭受美国金融制裁的压力远大于欧盟，因此两国应参照INSTEX的经验共建“国际贸易清算支持工具”,并将其应用到欧亚经济联盟、上合组织、东盟和金砖国家间贸易单据撮合，最终可与INSTEX对接。可以争取人民币作为计价和结算主要货币，贸易单据撮合的差额部分以人民币结算。也可以建立统一记账单位及其发行与结算中心。统一记账单位与其他币种的汇率应根据相应国家购买力变化进行实时调整，但总体上应保持稳定。同时，通过使用区块链技术使“国际贸易清算支持工具”实现分布式结构，以此提高国际清算安全性、保密性和效率。未来还可以依托“国际贸易清算支持工具”数据完善人民币国际信贷系统。

　　此外，中国人民币跨境支付系统(CIPS)和中国外汇交易系统的卢布和人民币支付对支付系统(PVP)都能够在SWIFT断网条件下实现中俄人民币跨境结算支付，应不断对其进行完善，提升其跨境人民币结算的规模与效率。

　　(二) 优化人民币业务空间布局

　　人民币结算支付与双边投资与贸易规模密切相关。中国对俄投资扩大将有力拉动双边贸易。然而，中国的经济发展重心和主要融资平台都在东部地区，而东部地区对俄经贸合作方面存在商业信息不对称、对接渠道不畅等多重制约因素。最重要的是，东部地区金融机构与西方国家合作密切，无法经受美国金融制裁，所以对与遭受美国制裁的俄罗斯进行合作十分谨慎。从经济要素合理分配角度考虑，应将中俄大宗贸易和中国对俄融资业务重心放在东部地区一线城市，因为这些城市及周边的制造业十分发达，并拥有丰富的金融资源和金融管理经验，以及较强的金融产品和金融技术研发能力，能够支持中俄项目融资和结算支付体系创新。还应发挥香港作为世界金融中心和贸易中心的独特优势，促进香港扩大对俄经贸合作和人民币业务。从规避美国金融制裁风险角度考虑，可将哈尔滨银行打造为专司对俄结算支付的专业银行，在强化其作为对俄边贸结算支付主渠道的同时，将其与东部地区一线城市及香港的对俄融资网络相连，在更好地服务东部地区和香港企业开展对俄业务的同时，也为自身发展创造更多机会。

　　在俄罗斯境内，应推动俄方银行增加代理行账户数量，扩展代理行账户设置地域范围，鼓励中国的银行在俄增设分支机构，重点布局中国企业投资较多的地区，为在俄投资企业发展提供本地化金融服务。

　　(三) 加强政府协调与政策引导

　　做好政府协调和政策引导能够有效推动人民币结算扩大。政府协调的目标应该是：在货币互换方面，对俄罗斯境内人民币需求量进行准确的动态评估，及时调整本币互换额度，弥补需求缺口，并联合俄海关等部门解决好人民币现钞移存问题。在人民币清算渠道建设方面，将俄有关机构以境外直接参与者身份接入CIPS系统，支持中资银行在俄设立人民币清算行和收购俄方银行，为人民币清算网络发展代理行。在金融技术研发方面，加强中俄结算支付技术联合研发，发挥数字人民币在结算支付中的优势，推动中俄实现金融技术兼容，协调两国数字货币结算政策并签署国家间协议。人民币在俄使用的便利化方面，推动俄方简化在其境内购买和使用人民币的审批流程，设定和扩大人民币现钞使用区域。

　　政策引导的目标应该是：在鼓励政策方面，对采用人民币跨境结算的企业在退税、补贴、奖励等方面给予优惠，增强企业使用人民币结算积极性。在贸易政策方面，帮助中国企业增加对俄议价能力、结算方式选择能力、外贸政策运用能力和企业竞争力提升能力；推动对俄跨境电商支付平台建设，支持其以人民币计价结算；丰富中国对俄输出货品种类，培养俄罗斯民众使用人民币的消费需求。在投资政策方面，发挥中国企业对俄投资的比较优势，鼓励其参与俄境内大型项目建设，并用人民币开展对俄投资；形成利率补偿方案，降低政府引进重点项目融资成本，支持人民币跨境融资，吸引俄方企业利用人民币来华投资，引导企业使用人民币汇回利润。

　　(四) 深化商业银行合作

　　中国商业银行应加强对俄罗斯商业银行的信息交换和信用动态评估，提高交易行为规范性和安全性。两国商业银行应加强投融资合作，推进产业基金和投贷联动等新型合作模式，通过建立全面代理行关系，扩大中俄本币账户的数量和覆盖范围，丰富中俄本币结算工具，通过产品组合、创新等方式扩大合作领域，加强信用证、保函、银行卡等结算工具的推广使用。

　　中国银联应推进银联卡在俄受理网络建设，支持在俄远东边境地区布设金融机具，推动更多俄罗斯边贸中小商户加入银联卡POS机特约商户，扩大俄远东口岸地区人民币支付结算范围，鼓励中方银行在风险可控条件下开展贸易项下信用卡融资。

　　应更好地发挥中俄金融联盟促进中俄商业银行合作的桥梁作用，推动双方更多商业银行入盟，完善内部合作机制，重点推动联盟成员在重大项目投融资等方面更多使用人民币。

 

注释

【1】“权益”包括股票、股票保险、存款收据等;“债务”包括债券、贷款、授信、贷款保函、信用证、汇票、银行承兑、票据贴现或商业票据。

【2】《全球支付货币排名升至第五人民币国际化稳步推进》,2020年7月24日,https://baijiahao.bai du.com/s?id=1673064600576474217&wfr=spider&for=pc

【3】林景臻:《强化人民币国际化基础性工作》,载《中国金融》2019年第14期。

【4】Анастасия Башкатова:Российские стратегические резервы все больше зависят от Китая,25 февраля 2021,Независимая газета.https://yandex.ru/turbo/ng.ru/s/economics/2021-02-25/1_8090_economics1.html

【5】《中俄总理第二十四次定期会晤成果丰硕中俄努力向2 000亿美元贸易发展目标迈进》,2019年9月19日,http://www.gov.cn/xinwen/2019-09/19/content_5431226.htm

【6】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日,https://news.cctv.com/2021/01/29/ARTIJYW2dN7RVMX5hTKWwieK210129.shtml

【7】《2020年中俄双边货物贸易额1077.7亿美元连续三年突破千亿美元大关》,2021年1月29日。

【8】数据来自环球银行金融电信协会(SWIFT)WATCH工具。中俄间跨境支付数据仅包括两国间直接清算的业务,不包括通过美、欧洲等第三方国家清算的业务。

【9】中华人民共和国商务部、国家统计局、国家外汇管理局编:《2019年度中国对外直接投资统计公报》,中国商务出版社2020年版,第3～4页。

【10】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日,http://tradeinservices.mofcom.gov.cn/article/difang/maoydt/201906/85297.html

【11】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【12】《韩正与俄罗斯第一副总理别洛乌索夫共同主持中俄投资合作委员会第七次会议》,2020年11月18日,http://www.gov.cn/xinwen/2020-11/18/content_5562239.htm

【13】《人民银行与俄罗斯中央银行签署双边本币结算协定》,2011年6月23日,http://www.gov.cn/govweb/gzdt/2011-06/23/content_1891529.htm

【14】《黑龙江省对俄金融合作迈入新时代》,转引自中国服务贸易指南网,2019年6月20日。

【15【《哈尔滨银行中俄跨境电商平台亮相服贸会荣获“业态创新示范案例”奖》,2020年09月08日,http://hlj.people.com.cn/n2/2020/0908/c220024-34278912.html

【16】[俄]列昂尼德 ·科瓦契奇:《俄罗斯参考中国经验创建数字卢布》,2021年1月14日,http://sputniknews.cn/economics/202101141032889754/

【17】《中俄印3国将对接支付结算平台?与此同时,人民币迎来重大机遇!》,2019年10月29日,https://baijiahao.baidu.com/s?id=1648719301797579291&wfr=spider&for=pc

 

Analysis on the Background of De-Dollarization of Sino-Russian Payment and Settlement System and Prospect of RMB Settlement

Wang Xiaoquan

　　Abstract：The settlement and payment system betweenChina and Russia is highly subject to the United States. Under the background of the abuse of financial hegemony by the United States,the trend of“de-dollarization”in the world and the acceleration of RMB internationalization,the Sino-Russian settlement and payment system is facing the realistic demand of “de-dollarization”. Through the analysis of the demand,policy environment and financial technology of RMB in the Russian market, it can be predicted that RMB settlement has a good prospect in the Sino-Russian settlement and payment system. The main ways to “de-dollarization”and expand RMB settlement are to build alternative settlement channels, optimize the layout of RMB business,strengthen government coordination and policy guidance,and deepen the cooperation between commercial banks.

　　Keyword：China-Russia Relations; the Payment and Settlement System; Economic Cooperation; Financial Cooperation; RMB Internationalization

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俄央行人民币储备继续大幅下降，中俄贸易难助人民币国际化_腾讯新闻

俄央行人民币储备继续大幅下降，中俄贸易难助人民币国际化_腾讯新闻

俄央行人民币储备继续大幅下降，中俄贸易难助人民币国际化

内容提要：

1、米舒斯京表示，2022年中俄贸易本币结算已接近三分之二，2023年还将继续扩大；

2、实际上2022年中俄贸易本币结算占比不超过43.2%；

3、去美元的俄罗斯，今年也在持续大幅度减少人民币储备；

4、在与部分发展中国家的贸易往来中推行货币互换、本币结算，可能无助人民币国际化。

一、米舒斯京表示，2022年中俄贸易本币结算已接近三分之二，2023年还将继续扩大

5月 23日俄罗斯的《国际文传电讯社》报道称，俄罗斯总理米哈伊尔·米舒斯京表示，2023年俄罗斯和中国将把相互贸易额提高到2000亿美元，并扩大本国货币结算。

米舒斯京在上海的俄中商业论坛上表示，10多年来，中国一直是俄罗斯的主要贸易伙伴。在2023年第一季度，中俄相互贸易已经增加了近四分之一，达到约520亿美元，俄罗斯在中国贸易伙伴名单中的位置也发生了变化，从第十位上升到第七位。所以他相信，今年将完成国家元首设定的将相互贸易额提高到2000亿美元的任务。

米舒斯京还特意指出，这种增长伴随着重要的质变。最重要的是，对美元和其他西方货币的依赖有所减少。如果在2021年，中俄两国之间只有大约四分之一的结算是以本国货币进行的，那么2022年已经接近三分之二了。我们将继续提高双边金融合作的独立性，从而加强经济主权。

米舒斯京的这一番讲话，让不少人对人民币国际化再一次充满了想象，认为中国在俄罗斯最困难的时候支持俄罗斯是对的，因为俄罗斯不仅与我们一起打破美元霸权，还助力我们推进人民币国际化。

事实上，是我们所希望的吗？

二、实际上2022年中俄贸易本币结算占比不超过43.2%

5月22日，俄罗斯央行发布了2023年4月《俄罗斯金融市场风险概览信息和分析报告》。该报告披露的数据显示， 2022年俄罗斯对中国商品出口中，人民币支付比例为18%，俄罗斯从中国进口 的商品中，人民币支付比例为27%。

据中国海关总署1月13日发布的统计数据显示，2022年全年，中俄贸易额为1903亿美元，同比增长29.3%。其中，中国对俄出口761亿美元，增长12.8 %；中国自俄进口1142亿美元，增长43.4%。

按照俄罗斯央行的人民币结算比例和中国海关的进出口金额加权计算，2022年中俄商品进出口贸易中，人民币的结算比例为21.6%。

如果米舒斯京披露的2022年中俄贸易中本币结算已经接近三分之二，即使按60%计算，也意味着卢布在双边贸易中占到了38.4%的比例。让卢布在中俄本币结算中占主导地位，这应该不太可能。

如果根据双边对等关系计算，卢布的结算占比和人民币对等，那么在2022年中俄贸易中，本币结算占比就只有43.2%，离米舒斯京高估的三分之二，还差20多个百分点。

实际上2022年人民币结算占比大于卢布，因为我们通过俄罗斯央行公布的2022年外汇储备中人民币储备数量大幅增加这一数据可以得知，2022年有不少人民币通过净流入俄罗斯，只有人民币的支付占比大于俄罗斯才能做到这一点。

三、去美元的俄罗斯，今年也在持续大幅度减少人民币储备

俄罗斯央行在4月份的《俄罗斯金融市场风险概览信息和分析报告》中的数据显示，继2月份、3月份人民币储备大幅下降之后，俄罗斯央行4月份的人民币储备继续呈现急剧下降的趋势。

截至4月底日，央行的人民币储备已经比3月份减少了约价值130亿元美元的人民币，比高峰期2022年10月底减少了大约300多亿美元人民币。

俄罗斯央行人民币储备之所以在快速减少，是因为俄罗斯官方的主动安排。

一是持续卖出人民币。

由于今年以来油气价格大幅度下降，出口收入大幅度减少，导致俄罗斯的国际收支平衡表中，收入大幅下降，但支出持续增加，外汇收入减少，卢布币值贬值。为缓和卢布汇率下跌速度，俄罗斯央行从二月份就开始抛售人民币，买入卢布，虽然效果并不太好，卢布依然在贬值。

4月份，俄罗斯央行在莫斯科外汇交易中心卖出人民币价值542亿卢布，比 3 月份卖出的价值 419 亿卢布增加了29.4%。

在俄罗斯的外汇场内交易所和场外交易市场，卖出人民币的交易规模持续增长。“有毒”货币的交易份额从1月份的76.1%下降到 62.3%，其中与欧元的交易量从 23.5% 减少到 17.8%；而人民币的份额从22.3%增加到了36.1%。

二是在与中方商品进出口结算中，通过调整进口与出口的人民币支付比例，还回人民币。

2023年第一季度，俄罗斯商品出口的人民币支付比例为16%，比2022年的支付比例减少了2个百分点；商品进口中，人民币支付比例为进口的29%，比2022年增加了2个百分点。这一增一减，让俄罗斯通过出口顺差形成的人民币储备大幅度减少。

2023年一季度，俄罗斯对中国出口2048亿元，其中使用人民币结算328亿元，俄罗斯国际收支中收入人民币328亿元；俄罗斯从中国进口1661亿元，其中使用人民币结算482亿元，俄罗斯国际收支中支出人民币482亿元。

大家看明白了吗？2023年一季度中俄贸易总额看，俄罗斯为顺差5698亿元。也就是说，如果是按我们平时理解的本币结算，俄罗斯用卢布买中国商品，中国用人民币买俄罗斯商品，一季度我们就可以向俄罗斯输出387亿元人民币，俄罗斯就会增加387亿人民币储备。

但实际情况与本币结算相距甚远。通过进出比例控制，一季度俄罗斯不仅没有因为俄中贸易顺差增加一分钱的人民币储备，反而将2022年积累的人民币储备，还了154亿给我们。

四、在与部分发展中国家的贸易往来中推行货币互换、本币结算，可能无助人民币国际化

我们注意到，俄罗斯对外一直声称去美元、欧元，去有毒货币，与中国实行本币结算来联手打破美元霸权，因此也收获了越来越多的中国俄粉。但实际上，从俄罗斯每个月公布的数据上，我们会发现，俄罗斯只是在被欧美进出口和SWIFT国际支付系统制裁的情况下，利用支持人民币国际化来替代对欧洲的出口和从欧美的进口。俄罗斯央行的外汇储备，依然以欧元等有毒货币为主，俄罗斯还在努力将人民币结算控制在进出口基本平衡的状态。

俄罗斯Rosbank市场研究和战略办公室高级副总裁Yuri Tulinov这样评价人民币在俄罗斯的地位：虽然俄罗斯的贸易绕过了美元，但俄罗斯的银行系统也在流失人民币储备。俄罗斯央行的目标就是确保在市场上，人民币存在“适度赤字”，限制人民币在俄罗斯的流动性。

目前俄罗斯是所有表面上支持我们在双方贸易往来中使用部分本币结算，支持人民币国际化，暗中是因美元、欧元短缺，或者说无法使用美元、欧元支付系统国家中，与我们贸易增长最快，去美元化与本币结算喊得最凶的国家。即使是这么一个国家，面临欧美的严厉制裁，需要通过我们转移被欧洲拒绝的商品出口，通过我们进口欧美不卖给他的关键性物品，也千方百计地将收到的人民币还给我们。看来，通过这么一班国家来推动人民币国际化，肯定难以起到明显效果。

【作者：徐三郎】